技術標籤：資產管理證券公司IT金融科技

恆生PB與訊投PB區別
__LeeKuanYew 2020-04-16 08:51:35 809 收藏
文章標籤： 恆生PB 訊投PB 區別 不同
版權

PB系統迅速發展的原因：

2015年下半年，監管對第三方系統外部接入進行了嚴格的控制，導致到現在為止國內所有的券商已經不接受任何外部的第三方系統接入，這對沒有獨立報盤席位的信託公司、基金子公司、期貨公司、甚至保險公司開展場內業務產生了嚴重的影響。出了這個事情之後，這些公司開展業務只能使用券商搭建的PB投資交易系統客戶端開展業務。

恆生PB與訊投PB不同點：

恆生PB系統證券分組管理功能較為強大：恆生PB系統有較多的內建的證券分組，也可以實現使用者自定義動態證券分類，可以在證券模板的基礎上自由新增篩選條件，不限個數，證券分類較為靈活，為以後不同維度風控提供了較好的基礎。而訊投PB的證券分組是每天從訊投伺服器上下載的證券分組，如需新增證券分組只能匯入靜態的證券分類或者需依賴其從新開發新證券分類資料採集指令碼。
恆生PB風控設定更為全面、靈活：恆生PB系統延續了原O32風控的設計模型，具有公募基金、券商資管\自營、保險、信託、私募等多個行業的風控積累，支援各種產品的風險指標控制，由於功能過於強大，同時也增加了使用上的複雜性。風控功能強大如：a），可根據設定的證券動態維度進行風控，客戶如對某些特殊證券組合有分控需求可自行設定證券動態分組；b），證券分控較為全面，包括資管規模、交易行為兩大類，從A~T子類風控；c），各類風控都可以設定分子、分母，保持了良好的擴充套件性；d），支援淨值多個分段維護，不同的淨值設定不同的風控指標。
恆生PB系統全記憶體交易，交易速度較快：目前我司恆生PB系統是全記憶體交易系統，交易速度較快，在有風控設定的情況下，一籃子委託在亞秒級別。而訊投PB系統使用的mysql實體記憶體模式，籃子委託大概在2-3秒，速度較恆生PB系統慢。
恆生PB系統需要設定資金賬號的營業部資訊，流程較為繁瑣：恆生PB需要在新增賬號時填入營業部的資訊，而營業部資訊可以通過周邊功能號從櫃檯查詢得到，操作較為繁瑣。
恆生PB系統角色設定較為靈活：恆生PB工作流中，投資經理，接單員，交易員是通過許可權設定得到，並不是一個固定的角色，而訊投PB系統中已經為這些角色設定了預設的許可權，券商管理人員只需在這些角色下新增使用者即可。恆生PB優點：較為靈活，可自由設定許可權，同時也增加了操作的複雜性。訊投PB優點：設定簡單，減少學習成本。
管理端不同：訊投PB需給客戶兩個終端，一個是客戶端，一個是管理端，而恆生PB只需給客戶一個終端，客戶交易流程管理、風控管理、交易等功能都在此終端，各有利弊。
恆生PB有單獨報盤，直連櫃檯的模式：區別於傳統的集中交易櫃檯式報單方式，恆生PB系統可直連報盤，恆生PB系統既有傳統的集中交易櫃檯報單的方式，也有直連報盤的模式，即恆生PB投資交易系統在做完驗資驗券和風險檢查之後，不通過櫃檯直接對接交易所介面進行報盤，在實際運作中，系統的委託報盤速度會得到大幅提升，尤其是在集合競價階段，效果更為明顯。當有重大利好或利空訊息時，VIP客戶搶單成功率大大提高。機構客戶VIP交易通道的成功打造，為機構客戶提供了更加高階的服務。而訊投PB系統只有傳統的集中交易櫃檯報單的方式。
恆生PB具有清算功能：恆生PB投資管理系統基於基金會計準則計算產品的各類資產，確保資產與估值系統一致，從而確保風控與報表準確。由於券商櫃檯把控的是頭寸的準確，而PB系統要把控的是資產的準確，所以如果簡單同步櫃檯成本一定會導致風控的錯誤。然而這種情況在恆生PB投資管理系統裡絕對不會發生，券商在途的款項系統照樣會計算在內，保證產品淨值準確。而訊投PB系統資金、持倉同步櫃檯，不具備清算功能，導致其計算產品淨值不準確，對於一些依賴產品淨值的風控無法設定，或者設定了不起作用。由於恆生PB有清算功能，也導致券商增加清算的工作量。
恆生PB實時淨值預估：私募產品淨值以往都是盤後進行估算，從而導致其資訊是相對滯後的。為了更及時掌握產品資產資訊，控制交易過程中的止損風險，管理人更希望能實時獲知產品的淨值資訊，從而及時採取產品後續措施。恆生實時淨值預估系統可以讓投資經理在盤中觀測到淨值的實時變化情況，更及時地告知面臨的淨值風險。
恆生PB系統管理端較為臃腫：由於恆生PB系統很多程式後臺去採集以及資料處理的功能都放在了前臺頁面，造成系統很多功能都用不上，導致了系統較為臃腫。
 

恆生PB與訊投PB相同點：

投資流程化：恆生PB、訊投PB系統都可以設定投資顧問、投資經理、交易員等角色，可實現多種投資交易流程，滿足管理人不同的交易需求；
豐富的投資交易功能：都支援多市場、多平臺、多品種交易，可給客戶提供包括但不限於個股期貨期權交易、一籃子組合交易、演算法交易、期現套利、期貨組合單、港股通及新三板交易等服務，為客戶提供完整而良好的交易體驗。
多層次風控：都有針對產品、產品組，賬號、賬號組，全域性風控，五個層次風控
具備產品管理功能：PB系統管理主體從資金賬戶轉移至產品賬戶

總結：

恆生PB系統功能強大，繼承了O32系統強大的交易以及風控功能，系統功能較多，同時也導致了系統臃腫，許多系統功能實際上並無用處，系統也較為複雜，學習成本高。訊投PB系統功能較恆生PB系統少，使用者體驗好，系統較為容易上手。