第三章追隨領頭羊

每當投機者有一段時間連續一帆風順後，市場總會施放一種誘惑作用，使得他變得麻痹大意，或者自以為是。在這種情況下，要靠健全的常識和清醒的頭腦才能保持已有的勝利果實。不過如果您能毫不動搖地遵循可靠的交易準則行事，那麽您將會一貫的在這個市場中操持盈利。

眾所周知，股票價格總是上上下下，不停運動。過去將來也是如此。依我所見，在那些重大運動背後，必然存在著一股不可阻擋的力量。了解這一點就完全足夠了。可現在絕大多數的公眾交易者都過於瑣細，過於好奇的想去了解股票價格運動的背後原因，反倒是吹毛求疵。您的思路可能被雞毛蒜皮的細節遮蔽，淹沒，這就是那樣做的風險。

只要您認清市場運動的確已經發生，順著潮流駕馭著您的投機之舟，就能夠從中受益。不要和市場討價還價，最重要的，絕不可鬥膽與之對抗。

當在某個特定的時期，市場的方向已經明顯向下運動，而您所持有的股票價格也已經開始轉向。這時絕大多數的公眾交易者往往會縱容自己對自己所持有的股票價格的看法，認為它只不過是還在上升趨勢中的回調或它已經跌了那麽多，這樣總應該會漲了吧。

要建立新頭寸之前，您應該更耐心地等待時機，等到強勢板塊中某只股票也顯示出其下跌或者上漲過程已經終了的信號。時候一到，這板塊中的其它股票都會清晰地發出同樣的信號。這些都是您本應耐心等待的線索。

如何從將近2000只股票中找出有特性的領頭羊呢？其實很簡單，您只要去看下各板塊的指數走勢，從那些明顯領先於市場，活躍的板塊中找出最突出的股票，集中註意研究觀察，而不應該力圖去跟蹤很多的股票。

我們先來看看稀土永磁概念板塊的指數走勢：

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在2010年8月27日，該板塊的指數已經突破新高，並且成交量也明放大，因此我們可判斷該板塊極有可能會形成一輪上漲的行情。從圖表中我們有可看出當時的判斷是正確的。

再來看看這板塊中的一些個股情況：

一：“廣晟有色”（600259）於2010年8月31日這天放量突破新高。

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之後該股的股價走勢：

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二：“太原剛玉”（000795）在2010年8月25日這天放量開始突破頸線：

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之後該股票價格的走勢：

您也可去翻下該板塊中的其它個股，看看它們的一輪上漲行情啟動的時間和之後的走勢。

我們再來看下有色金屬板塊指數的走勢：

2010年10月8日大市啟動的這一天，有色金屬板塊也相應的開始啟動了：

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之後該指數的走勢：

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而其板塊中的個股如：“廈門鎢業”的走勢分析前面已經提到。

我希望以上的圖表的分析能對您有所啟發，當您看清了某一特定板塊的運動時，不妨就此采取行動。但是不要縱容自己在其它板塊中以同樣方式行事(如房地產和銀行板塊)。

除非您已經明白地看到了其它板塊已經開始發出跟進的信號。耐心，等待。遲早，您也會在其它板塊上得到與上面所提到的強勢板塊同樣的提示信號。

還要牢記的是，在股票市場上攤子不要鋪得太大，四處出擊也是很危險的。我的意思是，不要同時在許多股票上都建立頭寸。同時照顧幾只股票尚能勝任，照顧許多股票就不勝負荷了。但是在今天我要說的，一般的公交易者最好就集中關註一些強勢板塊中的一到兩只股票，耐心等待機會，在行情剛剛啟動之初，大膽的跟進，跟進的同時設置好止損位，只要您所持有的股票價格沒有擊穿設置的止損位，您就放心的持有，直到真正危險信號的來臨之時，您賣出獲利就可了，記住要永遠跟隨市場中的領頭羊，並按照自己的交易準則進行操作，這樣您才有可能一貫的比其它的交易者獲得更大豐厚利潤。

第四章手裏的錢財

當您有閑余的資金，想進行投機時，一定要親自出馬，別把任務委派給他人。

不論是您有上百或上千萬的資金，還是幾千元的小錢，都適合同樣的主修課。這是您的錢，只有小心看護，它才會始終跟您在一起。經不住推敲的投機方式是註定虧損資金的途徑之一。

如今，在市場裏的從公交易者犯下的各種錯誤，真是無奇不有。我對您的忠告之一是：對虧損的頭寸切不可在低位再次買進，攤低頭寸的平均成本。然而，那恰恰是絕大多數公眾交易者最常見的做法。

舉例說明：假定您買入一只股票的股價為50元，買進100股，兩三天之後，如果看到可以在47元再次買進的話，您的心極有可能會被攤低成本的強烈欲望攫住了，非在47元左右再買進100股不可。可我要說的是，您已經在50元買進100股的股票，並對它的股價跌到47元的過程中憂心，那麽到底憑什麽理由再買進100股，如果，您在47元再買入100股，當它再次跌到44元時，您又應做何想呢？

如果您打算按照這種經不住推敲的準則行事，您就應該堅持一貫攤低成本的做法。如果股價跌到44元，您應該再次買入200股；跌到41元，再買入400股，到38元，再買入800股；到35元，再買入1600股；到32元，再買入3200股；到29元，再買入6400股，以此類推。有多少公眾交易者能夠承受這樣的壓力？如果能夠把這樣的對策執行到底，倒是不應該放棄它，可對於我們一些小額資金的公眾交易者來說，您能堅持到哪個階段呢！有可能您買入的股票的股價不會如上述那樣一直跌下去或這類異常的行情不經常發生。然而，恰恰正是對這種異常行情，投機者必須始終保持高度的警惕，以防災難的降臨。

因此，盡管有重復和說教之虞，我還是強烈地敦促您不要采取攤低成本的做法。

忠告之二：投機本身就是一項生意，所有的人都應當把它當生意看待。

在這個市場中，絕大多數的公眾交易者都有一個主要的通病，急於求成，總想在很短的時間內從這市場中賺取很大的利潤。他們的目的不是使自己的資金在每年都有持續一定的增長，而是企圖在幾個月的時間內想使自己投入的資金翻了幾倍。偶然，他們會成功。然而，他們最終有沒有能一貫的保持住這樣的成功或原先獲得的勝利果實呢？沒有。為什麽？因為這些錢來得不穩妥，來得太快了，一般去得也快。這樣的投機者永遠不會滿足，他會想，我既然能在幾個月內使自己投入的資金翻了幾倍，那麽下次的行動，我一定還會有這樣的效果，果真？在下一次的行動中，他們投入自己所有的力量和資金，然而，這次也許不會像上次那麽幸運了，當他們這次進場後，即使危險信號明顯的發出，他們也許會視而不見。當行情一直往下跌的時候，他們越來越焦急，然而，他們或許會想，行情會跟他們原先想象的一樣而猶豫不決。最終，行情還是下跌，直到他們賬戶上的資金一再的縮水而賠得精光！

忠告之三：別讓自己受情緒激動，阿諛奉承或利益誘惑的影響。一定要牢記在心，有時候券商或投資機構無意識的成為許多公眾交易者失敗的根源。券商的主要生意就是賺取交易的手續費，除非客戶不在這個市場交易，否則他們掙不到錢，交易越多，手續費越多。投機者應當交易，而券商不僅歡迎他們交易，甚至會常常鼓勵他們過度交易。而一些投資機構往往會在他們的投資建議中對某只股票的“增持或買入”態度，但是他們從來不會告訴您在什麽時候賣出。而如今一些所謂的股評，老師等，天天不耐其煩的解答會員的買賣問題，預測市場，股價明天的走勢。甚至他們吹噓自己能準確的預測到某日市場最高或最低的點位，如果真有這麽神奇的話，他們應該會靜靜的呆在某個角落去做自己的交易，而不用去費力地賺取會員一點點的會費。

還有一小點，也許值得一提。投機者應當將以下這一點看成一項行為準則：每當他把一個成功的交易平倉了結的時候，總取出一半的利潤，儲存並積蓄起來。投機者能從這個市場中賺到的錢，就是當投機者了結一筆成功交易後從賬戶裏提取的錢。

第五章 關鍵點

不論何時，只要耐心等待市場到達我所說的“關鍵點”後才動手，我就能從交易中獲利。

為什麽？

因為在這種情況下，我選擇的正是標誌行情啟動的心理時機。我永遠用不著為虧損而焦慮，原因很簡單，我恰好在準則發出信號時果斷行動，並根據準則發出的信號逐步積累頭寸。之後，我惟一要做的就是靜觀其變，任由市場自動展開行情演變的過程，我知道，只需如此，市場自身就會在合適的時機出發危險信號，讓我了結獲利。任何時候，只要鼓起勇氣和耐心等待這樣的信號，我就能按部就班，從不例外。我的經驗始終如一的表明，如果沒有在行情開始後不久入市，我就從來不會在這輪行情中獲得太大的收益。原因可能是，如果沒有及時入市，就會喪失一大段利潤儲備，而在後來行情演變過程中，直至行情終了，這段利潤儲備都是勇氣和耐心的可靠保障，因此是十分必要的——在行情演變過程中，直至行情結束，市場必定會不時出現各種各樣的小規模回落行情或者小規模回升行情，這段利潤儲備正是我不為之所動，順利通過的可靠保障。

正如市場在適當時機會向你發出入市信號一樣，同樣肯定，市場也會向你發出離市信號——只要您有耐心等待。“羅馬不是一天建成的，”沒有哪個市場重大運動會在一天或一周內一蹴而就。它需要一定的時間才能逐步完成發生，發展，終結的整個過程。在一輪行情中，大部份市場運動發生在整個過程的最後48小時，也就是說在行情啟動的兩個交易日內，您一定要持有頭寸，處身場內。這一點很重要。

舉個例子。假定某只股票已經在下降趨勢中運行了相當長的時間，股價跌至到40元的低位。隨後。股價形成一輪快速的回升行情，幾天之內便上漲到45元。接下來，股價回落，幾周時間之內始終在幾元的範圍內橫向波動。此後，它又開始延續前一段上漲行情，直至49元的高度。隨後股價的走勢又變得很沈悶，幾天之內都不活躍。終於有一天它再度活躍起來，起先下跌了3到4元，後來繼續下滑，直到接近其關鍵點40元的某個價位為止。正是此時此地，您需要特別小心觀察股價的走勢，因為如果股價要確定無疑地恢復原有的下降趨勢，就應當首先下跌到比“關鍵點”40元低3到4元的價位，然後才能形成另一輪明顯回升行情。如果股價未能向下跌破40元，這就是一個信號，一旦股價從當前向下回撤的低點開始上漲3元，就應該買進。如果股價雖然向下跌穿了40元，但是跌下去的幅度沒有在3元左右，那麽一旦股價上漲至43元，也應該買進。

如果出現上述兩種情形中的任何一種，您就會發現，在絕大多數情況下，都標誌著一輪新趨勢的揭幕，如果股價以明確方式來驗證新趨勢的誕生，就會持續上漲，一直上升到另一個關鍵點49元以上——而且比這個關鍵點高出3元或更多。

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傑西沒有說明為什麽股價在突破43元時應該買進的原因，不過我們可以從下圖看出為什麽股價在跌破關鍵點反彈到43元（A）之後應該買進的原因。

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想象一下，機構為了拿到更多的廉價的籌碼，會怎麽做，當股價第一次反彈到43元時，他們會直接拉升到49元，讓一些在49元價位買入的交易者輕易解套嗎？，如果這樣做只會推升做盤的成本，因此機構首先會拋出手中的籌碼，讓股價先跌破關鍵點位，從而引發市場的恐慌的拋售，這樣一來，機構就更容易拿到更多的廉價籌碼。機構的最終目的是獲利，因此他們不會讓股價一直的往下跌，在股價跌到37元之時，機構開始拉升股價，當股價再次在成交量同步放大的配合下突破43元時，這是極佳的買入機會。（為什麽不在股價跌至到37元買入？）

如果一位投機者能夠確定某只股票的關鍵點，並運用關鍵點來解釋股價動作，就能夠有相當的把握建立那種從頭開始一直盈利的頭寸。

多年以前，我已經開始通過這種關鍵點最簡便的交易法來盈利。我常常觀察到，當某只股票的成交價（收市價）位於50、100、200甚至300元時，一旦股價穿越這樣的點位（可以這樣來理解，當某只股票每每創出新高時），則隨後幾乎總會無可避免地發生直線式的快速運動。傑西曾經嘗試過這樣的操作手法，並在“森蚺公司”股票上獲利過。

在運用關鍵點來預期股價運動的時候，有一點必須始終牢記，如果該股票的股價在穿越關鍵點之後沒有按照應有的模式運作，就是一個必須密切註視的危險信號。一只股票在上升趨勢中有可能會經歷無數次的持續整理形態，每個整理形態都會有一個所謂的“關鍵點”如果在這次股價穿越過關鍵點之後，並沒有發生如同以前一樣的走勢，比如，前幾次股價穿越關鍵點之後，股價均有一波明顯快速上漲，而這次沒有，或者，成交量明顯增大，這說明這股票不但沒有出現緊俏難買的現象。市場上反而充斥大量的賣出，該股票已經不能維持持續上漲的進程。

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這清楚說明，這種情況和當一個股票穿越以前關鍵點後發生的情形大相徑庭。其股價會很容易掉轉方向，您必須當機立斷，了結原有的頭寸。

順便說一句，每次當我失去耐心，不是等待關鍵點到來的時機，而是胡亂交易企圖快快獲利的時候，就總是賠錢。

通過仔細觀察股票行情圖表，研究市場本身行為（股價變動，成交量變化等）並結合考慮市場的時間要素，您就有能力發現許多的關鍵點，並通過這些關鍵點建立頭寸，以等待快速的市場運動。但是，一定要自我訓練，充分認識到借助關鍵點去交易是需要耐心的，您必須投入時間來研究，必須親自動手，唯有用心體悟。

您會發覺，研究關鍵點的過程就像挖掘到金礦，這項工作如此迷人，幾乎難以置信。您將從出自獨立判斷的成功交易中體味到一種獨特的快感和滿足。通過內幕消息或者他人指導或許會讓您獲利，但是您會發現，自己獨立贏得的利潤更能帶來巨大的成就感。如果您能獨立發掘機會，獨立自主地交易，耐心守候，密切註視危險信號，就能進入良性的思維軌道。

我打算強調這樣一個事實，我不認為這些行情交易準則是完美無暇的，不過，它對我的幫助無可挑剔。我確切地知道，擁有牢靠的基礎來預期未來運動，並且只要任何人願意研究這些交易準則，親手實踐，就不可能不在自己的操作過程中獲利。

無論如何，其他人或許可以從這裏介紹的基本方法出發，發展出新的思路，將提升這些基本方法的價值。

《大作手操盤術》圖解（中）