雲端計算未來市場空間廣闊，迎來佈局良機

今年以來，雲端計算概念被基金看好，浪潮資訊等公司得到了基金公司的密集調研和增持。採用雲端計算技術不僅能降低企業資訊化成本，而且可以加速企業業務創新，它的未來市場空間廣闊。與此同時，主流雲計算公司經過一輪較充分的調整已進入公司估值底部區域，現在正是佈局良機。

公募基金持倉增加，企業紛紛佈局

今年以來A股持續調整，在弱市之下，計算機板塊表現相對較好，公募基金持倉也有所增加。據前瞻產業研究院釋出的《雲端計算產業發展前景與投資戰略規劃分析報告》統計資料顯示，2018年Q2公募基金對計算機行業的持倉回升。在配置比例方面，計算機行業排名第五，配置比例達5.18%;在加倉幅度方面，計算機行業排名第三，加倉幅度為1.35%。今年以來公募基金連續加倉計算機板塊，目前已回到小幅超配狀態，超配幅度達18%，超配幅度也排名靠前。

其中，雲端計算概念得到不少公募基金的青睞，在二季度計算機板塊基金持倉市值排名前十的公司中，浪潮資訊、中科曙光、華宇軟體等多家公司涉及雲端計算領域。

同時，多家雲端計算概念上市公司也得到了基金公司的密集調研。，8月以來，55家基金公司調研了超圖軟體，49家公司調研了廣聯達，華宇軟體等公司也得到了多家公募和私募基金的調研。

雲端計算企業迎來佈局良機

企業上雲是大勢所趨，雲端計算未來的應用非常廣，非常看好雲端計算未來的機會。可以早期佈局雲端計算，質地優良的公司將迎來業績兌現期。近期印發的《擴大和升級資訊消費三年行動計劃(2018-2020年)》和《推動企業上雲實施指南(2018-2020年)》，為企業資訊消費和企業上雲制定了未來三年具體的發展目標，規模巨集大的上雲目標將為雲端計算廠商帶來大量訂單，對整個雲產業鏈上下游相關廠商的業績提升帶來了機遇。

企業急需通過資訊化提升效率，而云計算不僅降低了資訊化成本，同時通過大資料、AI等工具使企業加速業務創新。中國企業雲端計算滲透率仍處於較低水平，未來潛在空間巨大，這一趨勢從市場較成熟的美國雲端計算巨頭近幾個季度的高速增長可以得到驗證。

主流雲計算公司經過一輪較充分的調整已進入公司估值底部區域，迎來了收入高速增長的業績拐點，今年以來超額收益顯著，長期增長確定性高，基於低估值加盈利提速，戴維斯雙擊下投資價值突顯。與此同時，目前階段還處在雲端計算推廣期，佈局雲端計算的公司收入增長先行於利潤，業績兌現期仍在後面，現在是戰略佈局的良機。