監管2018：全球虛擬貨幣法規一覽
Andrew Nelson
如果說2017是ICO之年，那麼2018註定會成為“樹規立法”的一年。世界各國正在追逐這波虛擬貨幣的熱潮，並各自開始嘗試應對方法，一些熱情擁抱，一些則相對謹慎，還有一些選擇了全面禁止。以下是全球十五個虛擬貨幣主要國家和地區針對性法律法規的概覽（截止今年2月1日，文末附3、4月法規更新）。
美國
2018年初，美國針對虛擬貨幣的法律法規指向不明，只是隱約表示即將出臺相關法規。證券交易委員會（SEC）則向投資者發出了投資虛擬貨幣的高風險警告、叫停數個ICO專案，同時暗示市場亟需針對虛擬貨幣訂製各項法律法規。
商品期貨交易委員會（CFTC）是美國境內第一個允許公開交易虛擬貨幣衍生品的監管單位，該單位還組織了相關會議，旨在討論是否能夠針對虛擬貨幣衍生品的清算修改相關法規（其中一場會議由於聯邦政府停工而被迫推遲）。
財政部長Steve Mnuchin言語中暗示了其對新版法幣而非虛擬貨幣的偏好——在2018年1月12日華盛頓特區的一場“經濟俱樂部”的演講中，Mnuchin對到場觀眾發出警告，稱其正與相關監管機構合作，調查虛擬貨幣被用於非法洗錢的可能性。Mnuchin同時宣佈，金融穩定監督委員會（FSOC）已經成立了專門研究虛擬貨幣市場的工作小組，並表示希望能夠與G20成員國展開合作，以防止比特幣成為電子版的“瑞士銀行賬號”。
為了重申自己此前在2018年1月25日世界經濟論壇上的發言立場，Mnuchin向觀眾再次重申“（自己對於虛擬貨幣的態度是）需要確定它們不會被用於非法活動”。
2018年1月26日，美國財務處副處長Sigal Mandelker也在訪問中國、韓國和日本後，對財政部長的表態作出迴應，她對這三個亞洲國家積極規範虛擬貨幣交易的嘗試大加讚賞：“我們強烈地感受到全世界各地都需要這樣（嚴格）的法律法規”。
值得注意的是非美國公民的投資者在進入美國市場前，必須先申請美國特有的執照。假如美國把虛擬貨幣當成貨幣來看待的話，那麼聯邦政府和聯邦監管部門的這一系列舉動，很可能預示著美國將對虛擬貨幣交易實施規範化和執照化。但是，假如虛擬貨幣被當做“證券”的話（SEC還沒有完全把這件事說清楚），虛擬貨幣，尤其是ICO專案將需要在全無基礎的情況下逐州通過“藍天法案” [藍天法案由各州政府負責實施。該類法案用於規範一個區域內的證券交易，以及股票經紀人和投資顧問的註冊。美國的每個州都有自己的證券監管機構。這些機構有各種名稱，例如，加利福尼亞稱之為企業管理部（Department of Corporations），而德克薩斯則為州證券理事會（State Securities Board）。]
加拿大
加拿大金融消費者權益保護局並不將虛擬貨幣作為“法定貨幣”來看待，該定義包含除了加拿大銀行發行的紙幣和硬幣外的其他任何幣種。然而，“極北之地”面對虛擬貨幣的態度也並非全盤強硬。實際上，從有關電子貨幣產業法律法規的角度而言，加拿大是全世界最公開透明的國家之一（除了企圖成為“虛擬貨幣國度”的瑞典）。
經過長達幾周的聽證會和邀請Andreas Antonopoulos這樣的比特幣專家發表證言後，加拿大議會於2014年6月19日通過了C-31法案，這是全世界範圍內針對電子貨幣的首次國家立法。
加拿大政府一直以來就本國面對虛擬貨幣的立場不斷向外界傳達清晰的資訊：2017年8月24日，加拿大證監會（CSA）發出管理通稿確認，加拿大證券法有可能會通過規範虛擬貨幣交易和市場運營的準則，同時也會向市場參與者提供如何分析這些準則的指導。
而在最近，加拿大中央銀行行長Stephen Poloz在2018年1月25日表示，“我反對虛擬貨幣這種稱謂，因為它們是虛擬的但不是貨幣……很大程度上來說它們也算不上財產……或許它們技術上來說可以被算成是證券……但像比特幣這樣自身不帶有任何價值的東西並不是我們可以進行分析的資產。這本質上就是純預測性的和帶有賭博性質的。”值得注意的是，作為北美有價證券管理員協會（NASAA）的一員，加拿大與其他協會成員一樣，對虛擬貨幣的高風險性持保留態度，來自全國各省的代表都認為虛擬貨幣市場存在“極高的詐騙分線”。
委內瑞拉
委內瑞拉並不是世界主流經濟體，也沒有在虛擬貨幣投資人群中佔據較大比例，但該國面對於虛擬貨幣法律法規的立場卻值得一書。因為在Nicolás Maduro備受制約的政權下，該國政府一直都在積極尋找規避經濟制裁的方法，而他們的策略就是釋出以石油儲備作為保證的虛擬石油幣——“PETRO”。
在Maduro政權下，委內瑞拉數年來一直承受著由政府和反對黨之間衝突帶來的分裂壓力。2017年開始，由於委內瑞拉發行的法定貨幣玻利瓦爾幾乎沒有任何流動價值，該國似乎開始對虛擬貨幣採取了嚴厲打擊。在2017年12月13日，Maduro政府甚至試圖以新型產業的標準來規範虛擬貨幣的挖礦行為，Carlos Vargas則宣佈委內瑞拉正在制定和出臺該國有關虛擬貨幣挖礦的相關法律法規。
對於一個像委內瑞拉這樣法幣瘋狂貶值又遭到美國經濟制裁的國家，假如其受限制的政府繼續鼓吹和推動遭到美國限制的虛擬貨幣，那麼很有可能會成為這個世界上面對虛擬貨幣立法最為激進的國家之一（即使僅僅只是為了增加“PETRO”的銷售）。
日本
對於數字貨幣的法律法規，日本算不上特別開放，但相比中國和韓國針對虛擬貨幣的敵對或不確定性措施，日本在吸引亞洲頂級的虛擬貨幣投資人上搶先一步。不論日本是不是推出了一支以虛擬貨幣為主題的偶像組合，該國政府和其亞洲的鄰居們相比，確實表現出了對虛擬貨幣的擁抱姿態。
然而最近的一系列事件則很有可能會澆滅日本人心中熊熊燃燒的烈火。2018年1月26日，日本一虛擬貨幣交易所遭遇黑客攻擊，市價5億3千萬美金的NEM遭竊——這一攻擊給虛擬貨幣社群帶來了沉重一擊，同時也是對金融廳進一步監管市場的一次急迫呼籲。
中國
中國對於虛擬貨幣相關事物的態度，從越來越嚴苛的措施中可見一斑。從禁止ICO、要求銀行凍結與交易所相連的銀行賬號、把比特幣礦工趕走，到牆了一切與虛擬貨幣交易相關的移動和網頁終端……中華人民共和國，無疑是最嚴厲的虛擬貨幣市場監管人之一。但對比早在2017年中國比特幣礦工數量就佔據了世界的一半，以及中國國內較高的虛擬貨幣的普及和收受程度，這樣的情形多少令人有些奇怪。
當然，中國政府將要針對虛擬貨幣出臺嚴厲政策也一定不是空穴來風，尤其是在習近平政府專注於控制資金外流和打擊貪汙腐敗的大環境下。
韓國
韓國的區塊鏈法規要從哪裡說起好呢？韓國支撐起了一大波有強烈存在感的虛擬貨幣熱潮，雖然一開始被認為是許多自去年下半年中國政策收緊後“出逃”的虛擬貨幣難民的臨時收容所。
但來到2018年1月，不和諧的聲音開始在韓國浮現，韓國頂級政府官員對虛擬貨幣市場做出了一系列申明、澄清、誤傳並最終做出實際上很有限的施行。目前這種政策上的不確定性和負面法規，被認為是2018年1月30日“紅色星期二”虛擬貨幣大拋售的直接起因，當時韓國政府官員決定將從2018年1月23日起實施“禁止匿名賬戶交易虛擬貨幣”的規定。
這屆韓國政府一年多以前才剛剛彈劾了上任總統，整個政府還處在內部調整的階段，似乎為韓國的虛擬貨幣的法規帶來了更多政治層面的戲劇化因素。另一方面，韓國虛擬貨幣合法化的程序還受到了來自紐約州金融服務局（DFS）的阻攔，後者據稱於2018年1月26日向六家在紐約設有支行的韓國銀行索取虛擬貨幣交易相關的賬號資訊。
新加坡
直到最近為止，新加坡這個亞洲的金融和銀行中心還沒有出臺任何相對激進的政策。和許多財政監管部門一樣，新加坡金融管理局（MAS）在2017年12月比特幣價格的峰值期間，向廣大投資者發出了投機風險的警告。同月，新加坡國際商業法庭舉行了一場有關比特幣交易糾紛的庭審，意在解決這類關乎經濟利益的糾紛。
2018年1月9日，新加坡副總理Tharman Shanmugaratna稱，該國法律將不會對任何以法幣、虛擬貨幣或其他新型方式產生的傳遞價值的交易做區別對待。
新加坡金融管理局首席金融科技官Sopnendu Mohanty於2018年1月24日聲稱，此時此刻他還不認為比特幣面臨雷曼兄弟似的垮倒局面，並點評道“面對整個虛擬貨幣市場，監管機構開始出臺越來越嚴格的法規是一個好的開端。”
Mohanty還說監管機構應該在比特幣等虛擬貨幣價格持續走低的情況下對投資者實施一定的保護措施——儘管新加坡金融管理局還沒有發表任何正式宣告，但2018年1月26日發生在日本Coincheck交易所的黑客攻擊事件，其實是針對總部設在新加坡的NEM幣發生的。
印度
印度一度被視為是一個欣欣向榮且對虛擬貨幣相對友好的市場，但從2018年起，印度政府也加入到了打擊虛擬貨幣市場的大軍之中。印度強硬立場的出發點和其他推行嚴格法規的政府基本一致：洗錢、非法活動、擴散、支援恐怖主義、避稅等等。
儘管這個很大程度上仍然十分依賴現金的國度，對虛擬擴比採取了嚴格的措施，但當地的虛擬幣社群普遍認為，印度不可能像中國一樣能夠強硬地“禁止”虛擬貨幣交易。
澳大利亞
2017年8月，在澳州聯邦銀行醜聞纏身之際，澳大利亞政府意欲跟隨日本的腳步，進一步收緊反洗錢法的同時，規範虛擬貨幣市場，這與2015年澳洲政府所採取的“放任自流”的態度稍有不同。然而由於缺乏更加清晰的法規，澳洲整個虛擬貨幣的大環境仍然受到了持續的負面影響。2017年底，澳大利亞的虛擬貨幣交易員開始停止用澳元來作為交易金。2018年12月，澳大利亞稅務局（ATO）也發出了對本國未來虛擬貨幣法律法規具有指導性意義的通稿，規則如下：
比特幣交易類似易貨貿易，也會帶來類似的稅務結果。我們的看法是比特幣既不是錢也不是外幣，比特幣的供給也不是消費稅體系內（GST）的金融供應，比特幣是資產增值稅（CGT）體系內的一種資產。
澳大利亞則一直不缺虛擬貨幣的支持者。2017年8月，來自澳洲兩大主要黨派（勞動黨和聯盟黨）的議員紛紛呼籲澳大利亞儲備銀行（RBA）接受虛擬貨幣成為其官方的貨幣之一。總結來說，澳大利亞未來面對虛擬貨幣的法律法規方向未明，但從產業角度而言，這片土地仍然擁有相對友好的環境。
英國/歐盟
雖然英國退歐公投已經塵埃落定，兩者將於2019年3月分道揚鑣，但英國和歐盟在面對虛擬貨幣法規方面仍然站在同一陣線。
2017年12月4日，《衛報》和《每日電訊報》釋出了英國財政部和歐盟基於基於反洗錢和翻避稅的立場，終止虛擬貨幣交易匿名性計劃的相關報道。
歐盟的計劃是要求虛擬貨幣交易平臺對客戶採取嚴格的身份核查並上報可疑的交易。英國財政部聲稱，他們正在致力於通過和虛擬貨幣交易所、部分數字錢包供應商進行協商的方式，來解決將虛擬貨幣用於洗錢或資助恐怖主義等非法活動的行為，並將其列入財政法規的管理範圍內。英國財務部也聲稱，目前沒有證據顯示虛擬貨幣正被用於洗錢活動，但這種風險很有可能會持續上升。
與此同時，歐盟專員Pierre Moscovici於2017年12月18日接受彭博社採訪時稱，歐盟目前沒有打算要將比特幣合法化（儘管這位專員的宣告似乎與前後的一系列訊息不太一致）。僅僅兩天後，歐盟委員會副主席Valdis Dombrovskis在布魯塞爾面對記者採訪時，反駁了Moscovici的說法，他表示：
價格的巨幅波動無疑會給投資者和消費者們帶來很高的風險，甚至包括賠光所有投資、操作和安全漏洞、操縱市場和追責制度上的缺口等。
2018年1月，對於制定更加完善的虛擬貨幣法律呼聲在歐洲遍地四起。2018年1月15日，法國經濟和財政部長Bruno Le Maire宣佈成立一個專門針對虛擬貨幣立法的工作小組。與此同時，德國聯邦銀行董事會成員Joachim Wuermeling呼籲在全球範圍內建立針對虛擬貨幣的法律法規。
2018年1月22日，Moscovici進一步推進了他虛擬貨幣立法議程，他向歐盟的監督機構發出了“警惕比特幣泡沫”的警告。2018年1月25日，四面楚歌的英國首相Theresa May也加入了這場爭辯，呼應了國際貨幣基金組織總裁Christine Lagarde和美國總統Donald Trump對此現象的一些看法。
在達沃斯世界經濟論壇上面對彭博社的記者時，Theresa首相稱，“（虛擬貨幣）容易被犯罪利用的特性，決定了我們應該以非常嚴肅的態度來看待這件事”。
儘管英國和歐盟都還未最終敲定有關虛擬貨幣的法律規定，社群普遍認為一個正式官方宣告很有可能會在近期出臺。
瑞士
瑞士是出了名的在擁護個人金融理財權力方面十分激進的國家，而面對虛擬貨幣立法，他們也採取了類似的立場。這個西歐國家很顯然在歐盟當中處於高度遊離狀態，並且對虛擬貨幣市場採取了非常積極開放的態度。
瑞士經濟部長Johann Schneider-Ammann在2018年1月18日接受記者採訪時稱，“瑞士期望成為虛擬貨幣的國度”。據《金融時報》的一篇文章報道，瑞士聯邦政府金融官員Jörg Gasser表示，“我們希望在不犧牲當下金融市場完整性和降低標準的前提下促進ICO市場的蓬勃發展”。
最後，2018年1月18日，瑞士成立了一個旨在“增加法律確定性、維護金融中心完整性和確保科技中立的法規”的ICO工作小組，這個工作小組將在2018年底直接向瑞士聯邦議會彙報。
俄羅斯
俄羅斯似乎和韓國一樣，無法確定究竟該以什麼樣的姿態來面對虛擬貨幣的立法問題。2017年9月，俄羅斯銀行的行長Elvira Nabiullina稱該行反對以貨幣的規格來規範虛擬貨幣（作為一種購買物品或服務的支付手段），同時也反對將虛擬貨幣與外幣畫上等號。這則宣告似乎是在暗示俄羅斯正在針對虛擬貨幣市場醞釀更加激進的法規和政策。
然而意想不到的是，2017年9月8日，俄羅斯聯邦財政部副部長Alexei Moiseev在莫斯科金融論壇期間接受記者採訪時稱，以虛擬貨幣的形式進行支付目前還不合法，“很顯然目前這是法律的真空地帶，而且現在我很難說這些行為到底是合法還是非法的。”
直到這些宣告被髮布出來前，俄羅斯聯邦的立場仍然是允許“符合標準的投資者”進行虛擬貨幣的相關操作。俄羅斯總統Vladimir Putin在2017年10月11日對財政部的立場表示支援，他也認為虛擬貨幣的使用存在非常大的風險，也很容易成為犯罪活動洗錢、避稅、金融恐怖主義和詐騙的工具，這些都會使俄羅斯公民成為受害者。
2017年12月28日，財政部繼續以強硬的態度暗示即將會對虛擬貨幣挖礦公司進行稅務徵收，Putin也在2018年1月11日對該立場表示支援，稱未來的確需要針對虛擬貨幣市場出臺一些法律和規定。
據Putin總統稱，有俄羅斯銀行這樣強勢和具有權威性機構的存在對大眾而言是一種福氣，從廣義上來說，未來肯定需要出臺更多有關虛擬貨幣的法律和規定。
就在兩週後的2018年1月25日，財政部發表了“有關數字資產”的立法草案。假如這部法案最終能被通過的話，將會對代幣、發行ICO的程式和虛擬貨幣和挖礦的法律界限作出界定。
總統候選人Boris Titov在2018年1月26日發聲斥責該草案，他認為這一提案過於嚴厲。據Titov的媒體發言人稱，“財政部的這份草案相比日本、瑞士、白俄羅斯和亞美尼亞等所有開始對虛擬貨幣立法進行規範的國家來說要嚴格地多，假如要實施這樣嚴格的規定那還不如不要實施任何法律法規來得好。”
俄羅斯財政部副部長Moiseev作出的讓步宣告令情況越發的不明朗起來，他表示如果俄羅斯聯邦推出嚴苛的虛擬貨幣監管，白俄羅斯2017年12月通過的“數字經濟發展條例（Digital Economy Development Ordinance）”很可能會導致資金從俄羅斯大量流入鄰國。
奈及利亞
非洲最大的經濟體在去年經歷了經濟衰退，其貨幣也隨之貶值，而比特幣在奈及利亞的發展卻不斷蓬勃——奈及利亞人通過使用加密貨幣繞過兌換外匯（尤其是美元）的貨幣管制，來阻止手中的資金不斷縮水。
奈及利亞中央銀行（CBN）似乎有足夠的理由來禁止比特幣，但其明確的宣告僅有CBN副主任Musa Itopa Jimoh在2017年初的一席回覆，“就像沒有人會控制或監管網際網路一樣，中央銀行無法控制或者監管比特幣，也無法控制或者監管區塊鏈，我們（CBN）不擁有它“。2017年比特幣交易猛增1500％，奈及利亞的的比特幣價格也一直遠高於世界平均水平。
雖然國際貨幣基金組織IMP在2017年12月釋出的報告表明該國已經從經濟衰退中脫身，但不溫不火的GDP增長以及對於原有出口的依賴仍然是奈及利亞經濟增長前路上的潛在阻礙。在此情況下，不僅僅是奈及利亞參議院，CBN行長Edwin Emefiele也已經加入了比特幣的反對隊伍中，稱“加密貨幣或比特幣就像是一場賭博……作為中央銀行，我們不能支援人們冒險儲蓄冒險的情況。”
迦納
迦納銀行行長Ernests Addison博士於2018年1月22日在媒體釋出會上表示，“比特幣還不是法定貨幣”。儘管在迦納議會之前有一項允許使用加密貨幣的法案，但根據Graphic Online調查表明，（迦納）目前對比特幣（以及其他加密貨幣）的立場是——“6個已經取締比特幣的國家之一”。在Addison發表宣告的幾周前，迦納投資銀行集團高管Ndoum剛剛建議迦納中央銀行用1％的外匯儲蓄投資比特幣。
南非
與名單上的其他國家相比，南非在加密貨幣方面相對進步一些。2014年南非儲備銀行(South African Reserve Bank)釋出的關於虛擬貨幣的立場檔案，似乎表明南非對該行業抱有希望，但在2017年7月，該國開始與區塊鏈解決方案提供商Bankymoon展開合作，尋求建立一種“平衡”的比特幣監管方法。
南非的法定貨幣一直都存在估價問題，過去十年裡，南非蘭特（ZAR）經歷了多次貶值。2015年，受人民幣影響（下跌2%），蘭特貶值超過26%。最近，隨著南非財政部長被總統解僱，該國在2017年3月再次面臨著貨幣貶值的風險。2018年初，該國（南非）對虛擬貨幣的監管相對“沉默”，而觀察南非蘭特對中國的依賴是否會反映在其對虛擬貨幣的態度上，想必會是一件很有意思的事。
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