作為比特幣背後的分散式賬本技術——區塊鏈，它的熱潮似乎已經無可阻擋。在區塊鏈的創新和應用探索中，金融是最主要的領域，現階段主要的區塊鏈應用探索和實踐，也都是圍繞金融領域展開的。在金融領域中，區塊鏈技術在數字貨幣、支付清算、智慧合約、金融交易、物聯網金融等多個方面存在廣闊的應用前景。

區塊鏈技術在金融領域的應用主要有以下方面：

1、數字貨幣

比特幣是目前區塊鏈技術最廣泛、最成功的運用，在比特幣基礎上，又衍生出了大量其他種類的去中心化數字貨幣。比特幣的崛起顛覆了人類對貨幣的概念，它和數字貨幣的出現與擴充套件正在改變人類使用貨幣的方式。從過去人類使用實物交易，到發展物理貨幣及後來的信用貨幣，都是隨著人類的商業行為及社會發展不斷演進。隨著電子金融及電子商務的崛起，數字貨幣安全、便利、低交易成本的獨特性，更適合基於網路的商業行為，將來有可能取代物理貨幣的流通。

以比特幣為代表的數字貨幣目前已在歐美國家獲得相當程度的市場接受，不但能在商店用比特幣支付商品，更是衍生出比特幣的借記卡與 ATM 機等應用產品。數字貨幣與法定貨幣之間交換的交易平臺也應運而生，例如中國的交易平臺 OKCoin 支援人民幣與比特幣的交易；比特幣與法定貨幣之間的龐大交易量與流動性足以被視為一種國際通行貨幣。

國家發行數字貨幣將成趨勢。2015 年厄瓜多率先推出國家版數字貨幣，不但能減少發行成本及增加便利性，還能讓偏遠地區無法擁有銀行資源的民眾也能通過數字化平臺，獲得金融服務。突尼西亞也根據區塊鏈的技術發行國家版數字貨幣，除了讓國民通過數字貨幣買賣商品，還能繳付水電費賬單等，結合區塊鏈分散式賬本的概念，將交易紀錄記載於區塊鏈中，方便管理。

同時，其他許多國家也在探討發行數字貨幣的可行性。目前，包括瑞典、澳大利亞及俄羅斯正在研討發展數字貨幣的計劃。

2、支付清算

現階段商業貿易的交易支付、清算都要藉助銀行體系。這種傳統的通過銀行方式進行的交易要經過開戶行、對手行、清算組織、境外銀行（代理行或本行境外分支機構）等多個組織及較為繁冗的處理流程。

在此過程中每一個機構都有自己的賬務系統，彼此之間需要建立代理關係；每筆交易需要在本銀行記錄，與交易對手進行清算和對賬等，導致整個過程花費時間較長、使用成本較高。

與傳統支付體系相比，區塊鏈支付可以為交易雙方直接進行端到端支付，不涉及中間機構，在提高速度和降低成本方面能得到大幅的改善。尤其是跨境支付方面，如果基於區塊鏈技術構建一套通用的分散式銀行間金融交易系統，可為使用者提供全球範圍的跨境、任意幣種的實時支付清算服務，跨境支付將會變得便捷和低廉。

3、數字票據

目前，國際區塊鏈聯盟 R3CEV 聯合以太坊、微軟共同研發了一套基於區塊鏈技術的商業票據交易系統，包括高盛、摩根大通、瑞士聯合銀行、巴克萊銀行等著名國際金融機構加入了試用，並對票據交易、票據簽發、票據贖回等功能進行了公開測試。與現有電子票據體系的技術支撐架構完全不同，該種類數字票據可在具備目前電子票據的所有功能和優點的基礎上，進一步融合區塊鏈技術的優勢，成為了一種更安全、更智慧、更便捷的票據形態。

數字票據主要具有以下核心優勢：一是可實現票據價值傳遞的去中心化。在傳統票據交易中，往往需要由票據交易中心進行交易資訊的轉發和管理；而藉助區塊鏈技術，則可實現點對點交易，有效去除票據交易中心角色。二是能夠有效防範票據市場風險。

區塊鏈由於具有不可篡改的時間戳和全網公開的特性，一旦交易完成，將不會存在賴賬現象，從而避免了紙票“一票多賣”、電票打款背書不同步的問題。三是系統的搭建、維護及資料儲存可以大大降低成本。採用區塊鏈技術框架不需要中心伺服器，可以節省系統開發、接人及後期維護的成本，並且大大減少了系統中心化帶來的運營風險和操作風險。

4、銀行徵信管理

目前，商業銀行信貸業務的開展，無論是針對企業還是個人，最基礎的考慮因素都是借款主體本身所具備的金融信用。商業銀行將每個借款主體的信用資訊及還款情況上傳至央行的徵信中心，需要查詢時，在客戶授權的前提下，再從央行徵信中心下載資訊以供參考。這其中存在資訊不完整、資料更新不及時、效率較低、使用成本高等問題。

在徵信領域，區塊鏈的優勢在於可依靠程式演算法自動記錄信用相關資訊，並存儲在區塊鏈網路的每一臺計算機上，資訊透明、不可篡改、使用成本低。商業銀行可以用加密的形式儲存並共享客戶在本機構的信用資訊，客戶申請貸款時，貸款機構在獲得授權後可通過直接調取區塊鏈的相應資訊資料直接完成徵信，而不必再到央行申請徵信資訊查詢。

5、權益證明和交易所證券交易

在區塊鏈系統中，交易資訊具有不可篡改性和不可抵賴性。該屬性可充分應用於對權益的所有者進行確權。對於需要永久性儲存的交易記錄，區塊鏈是理想的解決方案，可適用於房產所有權、車輛所有權、股權交易等場景。其中，股權證明是目前嘗試應用最多的領域：股權所有者憑藉私鑰，可證明對該股權的所有權，股權轉讓時通過區塊鏈系統轉讓給下家，產權明晰、記錄明確、整個過程也無需第三方的參與。

目前，歐美各大金融機構和交易所紛紛開展區塊鏈技術在證券交易方面的應用研究，探索利用區塊鏈技術提升交易和結算效率，以區塊鏈為藍本打造下一代金融資產交易平臺。在所有交易所中，納斯達克證券交易所表現最為激進。

其目前已正式上線了 FLinq 區塊鏈私募證券交易平臺，可以為使用者提供管理估值的儀表盤、權益變化時間軸示意圖、投資者個人股權證明等功能，使發行公司和投資者能更好地跟蹤和管理證券資訊。此外，紐交所、澳洲交易所、韓國交易所也在積極推進區塊鏈技術的探索與實踐。

6、保險管理

隨著區塊鏈技術的發展，未來關於個人的健康狀況、發生事故記錄等資訊可能會上傳至區塊鏈中，使保險公司在客戶投保時可以更加及時、準確地獲得風險資訊，從而降低核保成本、提升效率。區塊鏈的共享透明特點降低了資訊不對稱，還可降低逆向選擇風險；而其歷史可追蹤的特點，則有利於減少道德風險，進而降低保險的管理難度和管理成本。

目前，英國的區塊鏈初創公司 Edgelogic 正與 Aviva 保險公司進行合作，共同探索對珍貴寶石提供基於區塊鏈技術的保險服務。國內的陽光保險於 2016 年 3 月 8 日採用區塊鏈技術作為底層技術架構，推出了“陽光貝”積分，使陽光保險成為國內第一家開展區塊鏈技術應用的金融企業。“陽光貝”積分應用中，使用者在享受普通積分功能的基礎上，還可以通過“發紅包”的形式將積分向朋友轉贈，或與其他公司發行的區塊鏈積分進行互換。

7、金融審計

由於區塊鏈技術能夠保證所有資料的完整性、永久性和不可更改性，因而可有效解決審計行業在交易取證、追蹤、關聯、回溯等方面的難點和痛點。

德勤公司從 2014 年起成立了專門的團隊對區塊鏈技術在審計方面的應用進行研究，目前已與部分商業銀行、企業合作，成功建立了區塊鏈應用實驗性解決方案。其開發的 Rubix 平臺，允許客戶基於區塊鏈的基礎設施建立各種審計應用。

普華永道自 2016 年宣佈大舉進軍區塊鏈領域研究後，已經招募了 F15 個技術專家探索和研究區塊鏈技術，並與專門研發區塊鏈應用的 Blockstream、Eris 科技公司合作，尋求為全球企業提供區塊鏈技術的公共服務。此外，區塊鏈技術在 P2P 借貸平臺、去中心化的眾籌平臺等方面，也有巨大的應用潛力和應用場景，吸引了資金投人和應用探索。

8、客戶徵信與反欺詐

銀行的客戶徵信及法律合規的成本不斷增加。過去幾年各國商業銀行為了滿足日趨嚴格的監管要求，不斷投入資源加強信用稽核及客戶徵信，以提升反欺詐、反洗錢抵禦複雜金融衍生品過度交易導致的系統性風險的成效。

記載於區塊鏈中的客戶資訊與交易紀錄有助於銀行識別異常交易並有效防止欺詐。區塊鏈的技術特性可以改變現有的徵信體系，在銀行進行“認識你的客戶”(KYC)時，將不良紀錄客戶的資料儲存在區塊鏈中。

客戶資訊及交易記錄不僅可以隨時更新，同時，在客戶資訊保護法規的框架下，如果能實現客戶資訊和交易紀錄的自動化加密關聯共享，銀行之間能省去許多 KYC 的重複工作。銀行也可以通過分析和監測在共享的分散式帳本內客戶交易行為的異常狀態，及時發現並消除欺詐行為。

9、跨境支付與結算

當前的跨境支付結算時間長、費用高、又必須通過多重中間環節。

擁有一個可信任的中介角色在現今的跨境交易非常重要，當跨境匯款與結算的方式日趨複雜，付款人與收款人之間所仰賴的第三方中介角色更顯得極其重要。每一筆匯款所需的中間環節不但費時，而且需要支付大量的手續費，其成本和效率成為跨境匯款的瓶頸所在。如因每個國家的清算程式不同，可能導致一筆匯款需要 2 至 3 天才能到帳，效率極低，在途資金佔用量極大。

區塊鏈將可摒棄中轉銀行的角色，實現點到點快速且成本低廉的跨境支付。通過區塊鏈的平臺，不但可以繞過中轉銀行，減少中轉費用,還因為區塊鏈安全、透明、低風險的特性，提高了跨境匯款的安全性，以及加快結算與清算速度，大大提高資金利用率。

未來，銀行與銀行之間可以不再通過第三方，而是通過區塊鏈技術打造點對點的支付方式。省去第三方金融機構的中間環節，不但可以全天候支付、實時到賬、提現簡便及沒有隱形成本，也有助於降低跨境電商資金風險及滿足跨境電商對支付清算服務的及時性、便捷性需求。

10、票據與供應鏈金融業務

票據及供應鏈金融業務因人為介入多，導致許多違規事件及操作風險。從 2015 年中旬，國內開始爆發票據業務的信用風暴。票據業務創造了大量流動性的同時，相關市場也滋生了大量違規操作或客戶欺詐行為，陸續有多家商業銀行的匯票業務事件集中爆發。國內現行的匯票業務仍有約 70% 為紙質交易，操作環節處處需要人工，並且因為涉及較多中介參與，存在管控漏洞,違規交易的風險提高。

供應鏈金融也因為高度依賴人工成本，在業務處理中有大量的審閱、驗證各種交易單據及紙質檔案的環節，不但花費大量的時間及人力，各個環節更是有人工操作失誤的機會。

實現票據價值傳遞的去中介化。長久以來，票據的交易一直存在一個第三方的角色來確保有價憑證的傳遞是安全可靠的。在紙質票據中，交易雙方的信任建立在票據的真實性基礎上；即使在現有電子票據交易中，也是需要通過央行 ECDS 系統的資訊進行互動認證。

但藉助區塊鏈的技術，可以直接實現點對點之間的價值傳遞，不需要特定的實物票據或是中心繫統進行控制和驗證；中介的角色將被消除，也減少人為操作因素的介入。

供應鏈金融也能通過區塊鏈減少人工成本、提高安全度及實現端到端透明化。未來通過區塊鏈，供應鏈金融業務將能大幅減少人工的介入，將目前通過紙質作業的程式數字化。所有參與方（包括供貨商、進貨商、銀行）都能使用一個去中心化的賬本分享檔案並在達到預定的時間和結果時自動進行支付，極大提高效率及減少人工交易可能造成的失誤。

11、證券發行與交易

證券的發行與交易的流程手續繁雜且效率低下。一般公司的證券發行，必須先找到一家券商，公司與證券發行中介機構簽訂委託募集合同，完成繁瑣的申請流程後，才能尋求投資者認購。以美國的交易模式為例，證券一旦上市後，交易更是極為低效，證券交易日和交割日之間存在 3 天的時間間隔。

區塊鏈技術使得金融交易市場的參與者享用平等的資料來源，讓交易流程更加公開、透明、有效率。通過共享的網路系統參與證券交易，使得原本高度依賴中介的傳統交易模式變為分散的平面網路交易模式。

這種革命性交易模式在西方金融市場的實踐中已經顯現出三大優勢：首先，能大幅度減少了證券交易成本，區塊鏈技術的應用可使證券交易的流程更簡潔、透明、快速，減少重複功能的 IT 系統，提高市場運轉的效率。

其次，區塊鏈技術可準實時地記錄交易者的身份、交易量等關鍵資訊，有利於證券發行者更快速清晰地瞭解股權結構，提升商業決策效率；公開透明又可追蹤的電子記錄系統同時減少了暗箱操作、內幕交易的可能性，有利於證券發行者和監管部門維護市場。第三，區塊鏈技術使得證券交易日和交割日時間間隔從 1-3 天縮短至 10 分鐘，減少了交易的風險，提高了交易的效率和可控性。

對於股票交易者而言，區塊鏈可以消除對基於紙筆或者電子表格的記錄依賴的需求，減少交易的人為差錯，提高交易平臺的透明度和可追蹤性。對股票的發行公司而言，Linq 實現了更好的管理股票資料的功能，讓納斯達克在私募股權市場中為創業者和風險投資者提供更好的服務。                 qklxyx.com