基礎篇（點選可直接跳轉）

　　1、韭菜的定義

　　2、市場定律

　　3、永遠不要“梭哈”

　　4、投資者和投機者的區別——是否善於學習

　　5、交易市場並非“零和市場”

　　6、“時機”在“價值投資”中的重要性

　　7、風險

進階篇（點選可直接跳轉）

　　8、回報風險比

　　9、止損線

　　10、交易頻次

　　11、幻覺

 　   12、反思

　　13、不是誰都能去做早期

　　14、你要學的不是專案分析能力

　　15、你要有生活

　　16、孤獨

　　17、週期

基礎篇：

1.韭菜的定義

從人們經常的造句，能看出“韭菜”一般指交易市場裡的勢單力薄的散戶；與之相對的“莊”，一般指交易市場裡財大氣粗的大戶。

李笑來的精確定義：

所謂的“韭菜”，指的是在交易市場中沒賺到錢甚至賠錢的勢單力薄的散戶。

“韭菜”的常見特徵：

他們眼中缺乏基本的閱讀能力。他們是那種買一輩子東西都不讀產品說明書的人，他們是那種無論拿到什麼，都要問別人怎麼用的人……特別常見吧？

2.市場定律

交易市場裡有很多特別氣人的定律，比如：

一旦你需要錢的時候，市場價牛會大跌！

對所有新手來說，這個定律幾乎永恆不變：

你一買，它就開始跌；

你一賣，它就開始漲……

對新手來說，有兩句話很重要：

連你都開始進場的時候，牛市就要結束了；

你就應該幹看著，啥都不買……到了熊市，等到大家都罵孃的時候，再開始始買買買！

3.永遠不要“梭哈”（全入）

人越窮，賺錢的慾望就越強烈，所以常常不惜鋌而走險。許多人投資一上來就“ALL IN”（全入），甚至不惜借錢投資。

兩個人在絕對公平的情況下賭博拋硬幣，每局一萬美元，輸贏比例應該是1:1。但是，如果一個人本金30萬，一個人3萬，輸的很可能是本金少的人。

最終決定輸贏的不是“運氣”，而是“實力”。

在交易市場裡，實力有一個清楚的定義：

長期穩定的低成本現金流。

重要原則：

控制倉位

永遠要保留一定比例或者起碼一定數量的現金。

正確的做法是：

還有錢的話，就慢慢建倉；

錢不夠的話，就在場外拼命賺錢。

4.投資者和投機者的區別——是否善於學習

投資者和投機者的區別並不在於“短期”或“長期”。投資也可以很短期，投機也可以很長期。

李笑來這樣區分投機者和投資者：

投機者拒絕學習，投資者善於學習。

如果你發現自己必須向別人諮詢，或者必須“打探小道訊息”才能決定交易的方向，那麼說明你竟然真的就是一根所謂的“韭菜”，因為你全然不懂自己正在做的交易。

5.交易市場並非“零和市場”

“韭菜”的錯誤認知：

所謂的交易，是一種“零和遊戲”。

也就是說，他們相信自己賺到的錢，是別人賠掉的錢；或者反過來說，他們自己賠掉了多少錢，一定被別人賺走了同樣數額的錢。

正確認知應該是：

交易市場裡有個最大的作用力：經濟週期。或者通俗點講，就是牛熊交替。

在牛市裡，絕大多數人都賺到錢了，少數人賠掉的金額，全然抵不上那麼多人賺到的總數；在熊市裡，絕大多數人都賠錢了，大量的人賠掉的總金額，是少數人賺到的總額的無數倍。

所以，這根本就不是“零和遊戲”。

“時機錯了”是最本質、最合理、最有指導意義的正確解釋，甚至應該是唯一的合理解釋。

6.“時機”在“價值投資”中的重要性

在錯誤的時機做了交易決策，其後最正確的對策是：

等待下一個正確的時機。

在正確的時機面前，哪怕連“價值”這個寶貝都顯得弱不禁風、無能為力。

“價值投資”的缺陷：

雖然它是對的，但它只能解釋一小部分的世界。

7.風險

借錢衝入交易市場，加上槓杆，在沒有專業技能的情況下去玩期貨……這些都不是“冒險”，乾脆就是“找死”。尤其是在區塊鏈資產交易市場裡，更是如此。

韭菜們即便已經粉身碎骨，他們還是相信：“要是有人肯再借我一點錢……哼！我一定會翻身的！”

想要擺脫“韭菜的宿命”，你必須學會的一個觀念是：

能不冒險絕不冒險

即便是必須冒險的時候，也要讓傻瓜們冒險，自己在一旁通過觀察獲得經驗。

進階篇：

8.回報風險比

若拿出“冒險”的本金是500元，而可能的收益是50元。那麼，你可能的損失是500元，可能獲得的收益是50元。你的回報風險比為：50：500=10%。

若設定止損線，在本金損失50元的時候及時止損。那麼，你可能的損失是50元，可能獲得的收益是50元。你的回報風險比為：50：50=1：1——相當於拋硬幣。

並且，這跟拋硬幣還是有很大區別的。因為交易是有手續費的。拋硬幣是“零和遊戲”，你所從事的這項交易就是“負和遊戲”。

韭菜之所以是韭菜，就是因為他們不計成本地冒險。

9.止損線

若交易標的日常波動幅度為25%，你的“最大可忍受虧損”應該比25%高，比如40%。

設定止損線的應考慮的重要因素是：

交易標的的日常波動幅度。

10.交易頻次

交易頻次越高，交易越接近“零和遊戲”。

韭菜想要翻身，只有一條路可走：

降低交易頻次……降低降低再降低。

頻繁交易的結果就是交易手續費積累，積累到吞噬你的所有利潤和本金。

在交易市場裡：

越是短期的預測，越接近於拋硬幣；

越是長期的預測，越容易接近真實的邏輯推斷……

11.幻覺

所有的韭菜都有幻覺。每一天，甚至每時每刻，他們都在盯著K線圖。時不時地，他們的腦子裡就會浮現出一個念頭：

唉！我要是在那裡賣出（眼瞅著某個價格高點），然後在這裡再買入（目光挪到某個價格低點）……就好了！

等你一點一點進步，離開“註定成為韭菜”的那條路之後，你自然會明白：

作為交易市場中的一分子，你不大可能在最高點買出，也能難在最低點買入……

為什麼呢？理由很清楚也很簡單：

最高點和最低點，都是因為一小部分交易者的“衝動”造成的……

最高點、最低點的共同特徵：

在任何“最低點”“最高點”的價格上，成交量都很少。

12.反思

進入交易市場的人們，從來不缺痛苦，因為痛苦這東西幾乎漫天飛舞；於是，真正稀缺的只有一樣東西：

反思

痛苦加反思等於進步。——橋水基金老闆雷·達利歐

13.真不是誰都能去做早期

首先，早期投資者的失敗專案比成功專案多很多倍。

其次，早期投資者其實投不進去很多錢。

最後也是最重要的，早期投資者，由於自己的“早期”，所以只能成為長期投資者。

“韭菜”們思考片面，他們永遠只看“單價”，進而得出結論“現在已經太貴了！”，於是，他們總是去找“更便宜的”，總是去找“更早的機會”……殊不知，這種片面的思考，恰恰是無形的鐮刀，正在一茬一茬地割著自己。

做早期投資，必須有能力投100個50萬的專案，即，如果一個專案投50萬，那麼得準備好5000萬才行……

韭菜，顯然是不滿足時機條件的。不夠格，卻要跳著腳去做，風險就會被無限放大。

14.你要學的不是專案分析能力

韭菜們依葫蘆畫瓢去研究“專案分析能力”的時候，和錢鍾書筆下“小鎮裡研究時髦的女人們”一模一樣，都花了時間，都花了精力，結果卻只能是東施效顰。

正確做法是：

進場之後，不要動，看上一年之後再動手買。

只買交易量最大的那麼一兩個或者兩三個標的。

一個定律：

在交易市場上，漲得猛的，會漲的更猛；跌的狠的，會跌的更狠……於是，

所有東西都在漲的時候，一定要選那個漲得最猛的；因為概率上來看，或者說，市場再教育你，它更可能漲；

在所有東西都在跌的時候，一定要選那個跌得最少的；因為概率上來看，或者說，市場再教育你，它最抗跌……

15.你要有生活

韭菜們的生活，甚至性生活，究竟被什麼剝奪了呢？

對喪失機會的極度恐懼。Fear of Missing Out,縮寫FOMO，另一說是Fear of Missing Opportunity。

FOMO幾乎是最有群眾基礎的東西，而且越是底層，越容易被它左右。你看看傳銷或微商的宣傳口號就知道了，幾乎是千篇一律的：

你已經錯過了XXX，後來你又錯過了YYY，現在你還想錯過ZZZ嘛？！

越是缺乏機會的人越是容易被這樣的句式煽動。

尷尬的是，你已經入場了。更尷尬的是，你已經深刻地體會到了FOMO……那怎麼辦？

從今天開始，更加努力更加認真地生活！

一定要學會自娛自樂，把大量的時間用於認真生活。

16.孤獨

“特立獨行且正確”，才能產生巨大的交易價值。

處事判斷原則：

聽大多數人的話

參考少數人的意見

自己做決定

重要的是後面兩點：

參考少數人的意見

自己做決定

隨著時間推移，你的思考越來越深入，最終的結果是，“少數人”不存在了。於是，只剩下一條：

自己做決定

“孤獨”是促進生產力的最佳方式之一。一定要善待自己的孤獨，這非常重要。

在交易市場裡，這一點非常明顯：

你必須，也只能為自己的決策負責。

到最後，你會明白，你最終的收益和你的孤獨程度一定會同比增加，高度一致。

17.週期

韭菜們喜歡談趨勢，而週期是他們腦子裡根本不存在的概念。他們頂多會說：

“現在是上升趨勢……”

“現在是下降趨勢……”

或者，“這是大趨勢！”

真正的趨勢常常需要在多個週期（至少2個）之後才能真實展現。

現實的經濟裡沒有直線，只有波（動）。

一個上升與一個下降構成一個週期。

關注週期，以及多個週期背後顯現出來的真正趨勢，會給你一個全新且更為可靠的世界和視界。

所有的韭菜都骨子裡認為自己正在交易的標的並非刻意持續長期增長的……

所以他們才“快進快出”，所以他們根本無法長期持有，所以他們才“絕對沒有辦法降低交易頻率”……

“我喜歡的週期是永遠……”——巴菲特

最後也是最重要的：個人成長

成功的交易者都知道，自己最需要的，除了現金之外，就是自身的成長。

如果經過一段時間之後，你竟然不覺得過去的你很傻X，那表明你已經徹底變成了無可救藥的傻X……

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