剛剛過去的 2020 年，5G 時代初露崢嶸。5G 網路加速建設，中國 5G 基站開通已超 70 萬座；5G 手機出貨量爆發式增長，據中國信通院資料，2020 年中國 5G 手機出貨 1.63 億部，超出各大機構在 2019 年的預期。DigiTimes 報告則預計，2020 年全球 5G 手機出貨量達到 2.8 億至 3 億部，同比增長 15 倍。

手機晶片廠商這一年也收穫滿滿。原因在於，經過 3G 時代的群雄逐鹿、4G 時代打完 “淘汰賽”後，5G 帶來的無線技術演進，使得手機晶片門檻越來越高，獨立晶片廠商僅剩高通、聯發科、展銳三個玩家，再沒有新玩家進場。5G 以及整個智慧終端晶片市場，成為 “剩者”的遊戲。

這並不意味著格局已經穩定。5G 時代剛剛開啟，三家手機晶片廠商，既是智慧終端生態的建設者，又將因此迎來新的挑戰。如何保持身位，長久地立足於市場？回首 2020 年，可以看到他們不同的市場軌跡，並 “各得其所”。

聯發科反超高通？

這是業界非常關注的一個話題。市場研究公司 Counterpoint 之前釋出的報告顯示，聯發科在 2020 年第三季度成為全球最大的手機晶片供應商，市場份額達到 31%，歷史首次登頂。相比之下，高通市場份額從去年同期的 31% 下降至 29%。

業績也能作為佐證，聯發科 2020 年營收首次突破 100 億美元大關，同比增長超過 30%。據筆者瞭解，原因一是聯發科在中端市場初步獲得成功，其天璣 800、天璣 720 等 5G 晶片獲得了華米 OV 四大品牌的採用，據悉天璣 800 成為僅次於驍龍 765G 的中端 5G 方案。CINNO 資料顯示，2020 年華米 OV 四大品牌釋出的 5G 手機中，採用聯發科 5G 晶片的機型佔比達到 22.6%。

二是天時地利，抓住了中國市場 5G 爆發的機遇。華為旗下海思半導體由於獲得美國 “實體清單”高科技認證，晶片研發製造遇到困境，高通公司在中國市場出貨受到波及，而聯發科則大量承接了華為的晶片訂單。

但這個 “第一”的成色稍顯不足。聯發科在高階市場 “雷聲大雨點小”，2019 年底推出首款 5G 晶片天璣 1000，宣稱效能 “十項世界第一”，2020 年在市場尷尬遇冷，手機廠商響應寥寥，難以與高通驍龍 865 爭鋒。而高通不僅驍龍 865、765G 在中高階市場表現出色，年底推出的驍龍 888，“希望全球都沾沾中國的喜氣，一路發發發”，更是展現出對中國市場的滿滿誠意，獲得 14 家手機廠商力挺，其中國內手機廠商就有 10 家。

在 5G 領域，高通依舊執掌業界牛耳，Counterpoint 資料顯示 2020 年 Q3 高通 5G 市場份額為 39%，穩壓聯發科等競爭對手。尤其在高階市場，高通的優勢更加明顯。從整體市場份額來看，高通 2020 年份額下滑，可能與 “實體清單”帶來的負面影響有關，一旦國際政經形勢回暖，高通有望通過快速產品迭代，在中國市場止跌反彈。

展銳積攢實力

第三大獨立手機晶片廠商展銳在市場層面相對低調。不過，與 4G 時代 “開局即落後”不同，展銳近年來完成公司架構重組、楚慶帶領的新管理層掌舵後，徹底改變了以前大幅落後的局面，在 5G 時代初期就站在了同一條賽道。2019 年 2 月，展銳釋出了首款 5G 基帶春藤 V510，2020 年推出了 5G 晶片虎賁 T7510 和虎賁 T7520，跟上了 5G 商用節奏。

公開資料顯示，展銳在 2020 年突破了多個細分市場的 5G 品牌，例如中國電信首款 5G 雲手機 “天翼 1 號”、海信閱讀手機 A7 系列、AGM 三防 5G 手機 AGM X5 等。甚至低調回歸國內市場的酷派，也採用 T7510 推出了一款千元 5G 手機 Coolpad X10。這使得華米 OV 之外，5G 手機市場百花齊放。其中一些品牌推出的是 5G 旗艦機型，售價不菲，例如 AGM X5 售價高達 3699 元，顯示出終端商對 “展銳芯”的效能和晶片缺貨大環境下供應能力的高度認可。

在這輪激烈的市場競爭中，展銳的份額也提升了一個百分點。原因在於，展銳在努力拓展 5G 之外，還有兩個亮點。從高通的公開表態和產品迭代可以看到，其重心全面向 5G 傾斜，而展銳依然看好 4G 手機在全球市場的前景，並突破 4G 高階機型。例如之前中興釋出的旗艦機型中興天機 Axon 20，其 4G 版本就選擇了展銳的方案。

另一個是創新型智慧終端。5G 是實現萬物互聯的關鍵，預計會帶來更多新奇的終端產品。2020 年在 5G 的光芒下，各類智慧終端發展欣欣向榮，尤其是新冠疫情導致了 “物理隔離”，使得經濟社會對平板電腦、智慧手錶、老人手機等產品的需求高速增長。

展銳則是這一市場重要的晶片供應商，其客戶包括小天才、阿巴町、讀書郞、小尋、小米米兔、搜狗糖貓、臺電、酷比魔方、愛牽掛…… 等一長串名單，展銳聯合客戶推出了搜狗 AI 錄音筆 S1、老人關愛手錶愛牽掛 X1、小尋 AI 學習手錶 X3 等熱門智慧終端產品。據悉，僅在 4G 兒童手錶市場，展銳市場份額高達 60%。這構成了展銳穩固的 “基本盤”。

走出向上通道

從上述分析來看，三家獨立晶片廠商 2020 年表現都很出色。高通儘管市場份額尤其是中國市場下滑，但必須要肯定的是其在 5G 市場的領袖地位，高階市場優勢明顯。而聯發科和展銳 “虎口奪食”，實屬不易，據悉不僅聯發科業績創歷史，展銳 2020 年業績相比過去幾年大幅好轉，不僅取得營收增長，更改善了客戶結構，獲得了多個高階品牌的青睞。

兩家晶片廠商都在尋求品牌和產品升級，向中高階持續突破。聯發科早在 4G 時代就推出了其高階品牌 “Helio 曦力”，扭轉了 “山寨機”的形象，在 5G 時代又推出了天璣品牌，2020 年天璣系列 5G 晶片銷量 4500 萬顆，表現亮眼。

展銳在完成企業架構整合後，很快就推出了 5G 通訊技術平臺 “馬卡魯”，整合研發 5G 技術。儘管 5G 產品銷量相比高通和聯發科遜色，但通過在 4G 和智慧終端領域的深耕，展銳有機會擴大自己的 5G 客戶群，縮小與二者的差距。

手機晶片市場容不下太多的競爭者。包括英特爾、博通等晶片巨頭都在 4G 時代選擇了主動退出，展望未來，很難有新競爭者進場。高通將全力維護自己的地位，而隨著 5G + 萬物互聯帶來更大的市場容量，聯發科和展銳，都有望走出自己的向上發展通道。