近年來，以網際網路為核心的新技術、新應用蓬勃興起，深刻影響著全球電信業的發展。面對日益變化的新環境和新挑戰，美國電信運營商不斷加快自我變革以謀求持續發展。

行動通訊異軍突起，美國通訊公司完成華麗轉型

從行動通訊誕生一直到 4G 時代，均是美國領先。如今，行動通訊已經成為美國通訊公司的核心業務，固定通訊（除固定寬頻外）逐漸被邊緣化。截至 2011 年，美國仍然在使用模擬線路的固定電話使用者為 1.12 億戶，值得注意的是，此後美國固定電話使用者數迅速減少。2014 年以後，在 Verizon 與 AT&T 公司的季度財報中，固定電話網業務僅顯示寬頻服務，而不提固定電話服務了，可見固定電話使用者數已微不足道。

此時，美國通訊公司已完成華麗轉型。2010 年第三季度美國開始建設 4G 網路，到 2013 年底美國的 4G 使用者數達到 8500 萬，移動產業（規模約 5500 億美元）約佔其國內生產總值（GDP）的 3％，美國成為當時世界最大的 4G 市場。北美地區 4G 網路建設與 3G 網路相比，進展速度更快：3G 網路達到覆蓋 95% 的人口，用了大約 4 年時間；同樣的覆蓋率，4G 僅用了兩年半時間，這是美國行動通訊最輝煌的時期。

固定寬頻業務一枝獨秀

前幾年 VoIP 提供的通話質量與傳統電話的質量已逐漸接近，因而接受該服務的使用者愈來愈多。開展此類業務的長途電話公司迅速崛起，蠶食傳統長途電話公司的市場，使其生存受到了威脅。

VoIP 發展最成功的例子，當屬 Comcast 有線電視公司：早在 2007 年，Comcast 有線電視公司就成為全美第四大固定電話公司，當時它已擁有 440 萬戶 VoIP 電話使用者。到了 2008 年，Comcast 公司寬頻使用者強勁增長，帶動了 VoIP 電話使用者進一步增加。至 2008 年底，該公司規模已經超過 Qwest 通訊國際公司，成為僅次於 AT&T 和 Verizon 公司的美國第三大固定電話服務商。

VoIP 迅速“走紅”，但好景不長，因美國行動通訊取消漫遊費和實施國內通訊資費與距離無關後，與行動電話相比，無論是在資費還是使用方便等方面，固定電話都沒有了優勢，因此固定電話使用者 (含 VoIP) 嚴重流失

但固定寬頻不同，它不僅對行動通訊有很大支撐作用，而且促進了 Wi-Fi 普及，使固定網際網路與移動網際網路融合，並得到了快速發展。2017 年，美國寬頻網際網路服務的家庭數量就已接近 1 億戶。因此，網路的速率成為公司的生命線，現在美國各公司都在積極提高網路速率。電信公司從彷徨、迷茫，到決心轉型至光纖 + 5G 模式，以求在與有線電視公司、寬頻公司的競爭中，扭轉劣勢。

AT&T 提出“光纖是 5G 的基礎”，使得對光纖的理解迴歸理性，不再把光纖看作奢侈品。同時，AT&T 預計在 3～5 年內，用 5G + 光纖逐漸替代現有固定寬頻，同時 xDSL 將逐漸退出市場。與此同時，網路增速也成了 Verizon 公司的首選。AT＆T 和 Verizon 已將其投資從混合光纖和銅線的架構，轉向純光纖架構。Comcast 公司早就打“寬頻牌”，積極向寬頻公司蛻變，這在有線電視公司中是很少見的。早在 2015 年第二季度，Comcast 公司的寬頻使用者數就已經超過了有線電視的使用者數，並呈逐年增長態勢，其目前已穩坐美國寬頻使用者數第一寶座。相反，Comcast 公司的付費電視業務則逐年下跌。可以說，擁有大量寬頻使用者已成為公司巨大的財富，併成為對抗 OTT 的法寶。

較早實現三網融合，商機不斷

美國自 2005 年開始推行網路融合，至 2008 年已初見成效。通過 Wi-Fi 和無線路由器，使固定網際網路與移動網際網路很好地融合。美國移動公司、有線電視公司和地方政府積極推廣 Wi-Fi：早在 2006 年 5 月，美國就以 8.4% 的 Wi-Fi 家庭滲透率領先世界各國；至 2008 年，全美 185 個城市部署了覆蓋整個或者部分城區的 Wi-Fi 網路。Wi-Fi 是使用者訪問網際網路的紐帶和橋樑，不僅消費者對 Wi-Fi 十分喜愛，運營商也對其偏愛有加，因為 Wi-Fi 可以幫助其有效地分流資料，減輕網路壓力。

美國有線電視公司的 HFC（混合光纖同軸電纜）方式，除提供 CATV 外，還提供 VoIP 電話和高速上網。

在全球，美國運營商率先在調變解調器上集成了 Wi-Fi 功能，極大地促進了高速上網、電視和電話的“三網融合”，此舉對智慧手機的迅速普及也功不可沒。

“三網融合”帶來多方面利好。

• 其一，運營商在營銷服務中得以實施套餐計劃 —— 運營商將多種業務捆綁打包銷售，不再是單品種銷售模式。此舉影響巨大，對公司業務發展起到了很大的推動作用，同時使用者也得到了實惠。

• 其二，美國運營商得以快速推出物聯網服務。首先，車聯網快速崛起，AT&T 是這方面的排頭兵。其次，可穿戴裝置被迅速納入運營商的套餐計劃。美國汽車聯網數量在 2016 年第一季度佔所有新網際網路連線使用者的 1/3，排名第一位，聯網汽車新合同數佔比達到 32％，行動電話僅佔比 31％，平板電腦佔比 23％，裝置間通訊（M2M）佔比 14％。而到 2018 年第一季度，在美國移動公司的新增連線中，有 90％來自聯網汽車和其它 IoT 裝置。到 2019 年 2 月 7 日，美國智慧音響安裝數量已達到 6600 萬臺。智慧音響因其用途廣泛（如音樂、天氣預報和搜尋等）而備受使用者歡迎，它的一個重要應用場景就是汽車。在 2019 年第二季度，可穿戴裝置的發貨量增長了 38％，達到 800 萬臺，可穿戴裝置市場增長了近 40％，市場規模達到 20 億美元。

蘋果公司的 iPhone 讓美國迅速進入智慧手機時代

自從 2007 年蘋果推出 iPhone 以來，美國智慧手機使用者數增長迅速，同時其用觸控式螢幕替代鍵盤，開啟了觸控式螢幕時代。目前美國智慧手機除語音功能外，還有電子郵件、視訊、音樂、電子圖書閱覽、地圖導航、網路遊戲和網頁瀏覽等大量應用，智慧手機的應用範圍，可以說日新月異。在智慧手機應用日益豐富的帶動下，相關業務也同樣火爆。在移動視訊的發展中，移動終端的融合已成世界潮流，手機已然變成多媒體終端。

2001 年，可上網並具備收發電子郵件功能的黑莓手機，在美國政府僱員與商業白領中頗受歡迎。但隨著蘋果 iOS 終端以及 Android 應用軟體不斷豐富，RIM 公司的黑莓手機逐漸被淘汰。

2011 年後，美國智慧手機在各個方面都取得長足進步，而且在全球起到示範作用，引起各國廣泛關注。美國手機普及率於 2014 年就達到了 110.2%，而後依然逐年上升，到 2016 年更是達到 127.2%。與此同時，美國智慧手機發展迅速，到 2016 年 7 月，美國智慧手機滲透率超過 80％。在美國，智慧手機和平板電腦已經佔據了使用者數字媒體時間的 2/3，而智慧手機佔比接近 50%，可見智慧手機影響之大。

儘管美國移動使用者普及率已經超過 120％，但移動業務的增長仍然強勁，這主要體現在資料業務方面。3G、4G 時代美國智慧手機引領世界，同時它又促使美國網際網路快速發展，併產生了“GAFA”（谷歌、亞馬遜、臉書和蘋果）世界級 IT 企業，大大提升了美國的國力。同時“GAFA”又大大促進智慧手機應用空間，催生社交網路和數字經濟發展壯大，這些都是令美國運營商引以為豪的。

美國運營商在解決“被管道化”方面十分頭痛

寬頻接入和 Wi-Fi 熱點的普及，促使近年來 OTT 業務在美國迅速發展，導致付費電視使用者大量流失。在寬頻接入服務中，使用者可以從 Netflix、Hulu 和 Amazon Instant Video 等網站免費或低成本收看視訊內容，這些服務受到人們的青睞，同時也造成了有線電視使用者的流失。

截至 2017 年 3 月底，流媒體服務商 Netflix 的使用者數量已經超過了美國有線電視使用者的數量。付費電視使用者數下降已成趨勢，其中衛星電視的使用者下降最大，其次是電信運營商 IPTV 電視業務的使用者。電信運營商雄心勃勃進軍視訊市場，率先推出了 IPTV，取得了不錯的成績。但好景也不長，由於 OTT 的出現，使其使用者大量流失，損失慘重。IPTV 目前仍是在苦苦掙扎，至今還沒有找到好的應對辦法。

美國運營商向傳媒行業進軍失利，轉型受挫

AT＆T 雖立足通訊行業，但也不斷嘗試企業的多元化經營，並向傳媒領域進軍。在 2015 年，AT＆T 以 485 億美元收購了美國衛星公司 DirecTV，將地面通訊與衛星電視進行融合，顯示出該公司向通訊一體化公司過渡的跡象。2016 年 10 月 21 日，AT＆T 又收購了美國傳媒巨頭時代華納，收購金額高達 850 億美元。這使 AT&T 成為擁有有線電視、無線衛星傳播、出版以及影視內容製作等業務的傳媒行業巨頭。

另一方面，AT＆T 的競爭對手 Verizon 在 2015 年以 44 億美元收購了美國網路巨頭美國線上 (AOL)，從而進入媒體領域。2016 年 7 月，Verizon 又以 48 億美元收購了雅虎公司的新聞和金融等核心業務。Comcast 公司在 2016 年收購美國電影巨頭 DreamWorks Animation，此後又收購了 NBC 環球，不斷強化媒體業務。

這些收購案曾轟動了世界，但頻繁收購併沒有給這些公司帶來輝煌，僅僅數年就出現負面影響。Verizon 公司的兼併沒有為其帶來收入增長，至 2018 年第三季度，Verizon 公司包括 AOL 和雅虎在內的數字媒體業務 Oath，收入同比下滑近 7％。為了應對因兼併引發的財務危機，AT&T 和 Verizon 開始大規模裁員，至 2019 年初，兩家美國通訊巨頭削減了近 3 萬個職位。其中 AT&T 裁員 20420 人，約佔員工總數的 8%；而 Verizon 裁員 9500 人，佔 2018 年底員工總數的近 7%。2019 年 2 月，Verizon 再次裁員 ——4.4 萬名員工下崗，以減少人力成本支出。不僅如此，為了解除困境，AT&T 與 Verizon 公司近日開始對傳媒業務進行剝離。AT&T 於 2021 年 5 月 17 日宣佈，將擁有流媒體服務 HBO Max 等好萊塢電視和電影資產的華納媒體 (Warner Media) 剝離，作價 430 億美元 (遠低於當時收購華納的價格)，與以紀實文學節目和真實節目為主營業務的有線電視巨頭 Discovery 合併，成立合資公司。此前，AT&T 曾於 2021 年 2 月 26 日宣佈與 TPG Capital 達成合作協議，將把 DirecTV、AT&T TV 和 U-Verse 分拆出來，作價 162.5 億美元 (遠低於收購 DirecTV 時的價格)，成立名為 New DirecTV 的合資公司。而 Verizon 於 2021 年 5 月 3 日宣佈，將以 50 億美元的價格將旗下包括 AOL 和雅虎在內的媒體集團出售給阿波羅公司，這也遠低於以前的收購價格。

兩家公司的裁員和剝離媒體業務，目的是應對 5G 和光纖寬頻建設的投資壓力。從美國三大通訊公司 2021 年第一季度業績比較表中，可看出 Verizon 與 AT&T 公司的壓力（如表 1 所示）。

▼表 1 美國三大通訊公司 2021 年第一季度業績比較

從表 1 可見，T-Mobile 已經成為美國 5G 的領軍者，這讓 Verizon 與 AT&T 如芒在背，這或許就是 Verizon 與 AT&T 重金參與競拍 5G 頻段的原因。另外，T-Mobile 在後付費電話使用者增長方面，也高於其它兩家公司，後付費電話使用者是移動公司的生命線，這也讓其它兩家公司不無擔憂。

此外，筆者通過整理美國主要移動公司 2019 年第三季度至 2021 年第一季度無線使用者市場份額，發現 AT&T 公司的份額最高，這得益於其物聯網使用者 (含聯網汽車等) 的增長，相反 Verizon 公司佔比在下降。

美國運營商在轉型中曾經起到過標杆示範作用，並影響了世界，這值得我們借鑑；但 Verizon 與 AT&T 公司的無序擴張，教訓也是深刻的，這值得我們避免。