2 月 28 日晚間訊息，職業教育平臺粉筆科技向香港聯交所遞交 IPO 招股書，正式啟動上市計劃，中金、花旗、美銀證券為聯席保薦人。

招股書顯示，粉筆科技主營業務為成人職業教育服務，線上培訓、線下培訓以及教材、教輔材料是其核心收益來源。此次募資用途為豐富課程內容、擴大學員群體、加強技術開發能力、改善技術及基礎設施等。

據悉，張小龍、魏亮任執行董事，李勇、李鑫、李朝暉任非執行董事，邱東曉、袁啟堯、袁佳任獨立非執行董事。

財務資料顯示，粉筆科技 2019 年、2020 年收益分別為人民幣 11.6 億、21.3 億，2021 年 1-9 月收益為 26.3 億，同比增長約 80%；從淨利潤上看，粉筆科技 2019 年經調整淨利潤為 1.75 億元，2020 年淨虧損 3.63 億，2021 年 1-9 月其淨虧損擴大至 7.82 億元。

使用者資料方面，截至 2021 年 12 月 31 日，粉筆科技線上平臺已積累 4530 萬線上付費人次；2020 年、2021 年平均月活躍使用者分別為約 470 萬、約 650 萬人，同比增長 62%、38%。線下業務已覆蓋中國 31 個省、自治區及直轄市的 260 多個城市，線下付費人次累計超 170 萬。

運營資料方面，總付費人次由 2019 年 600 萬人增至 2020 年的 960 萬人，截至 2021 年 9 月 30 日止為 730 萬人。正價課的付費人次由 2019 年的 140 萬人增至 2020 年的 180 萬人，截至 2021 年 9 月 30 日止增至 210 萬人。

以下為粉筆科技相關資料：

財務資料

收益：2019 年、2020 年粉筆科技的收益分別為人民幣 11.6 億元、21.32 億元，截至 2020 年及 2021 年 9 月 30 日止九個月的收益分別為人民幣 14.66 億元、26.33 億元，分別增長 83.8%、79.5%。

毛利：2019 年、2020 年粉筆科技的毛利分別為人民幣 5.36 億元、4.89 億元，截至 2020 年及 2021 年 9 月 30 日止九個月收益分別為人民幣 5.13 億元、5.16 億元。2019 年、2020 年與截至 2020 年及 2021 年 9 月 30 日止九個月，公司的毛利率分別為 46.2%、23.0%、35.0% 及 19.6%。

淨利潤 / 淨虧損 ——2019 年公司錄得淨利潤人民幣 1.54 億元，2020 年錄得淨虧損人民幣 4.84 億元，截至 2020 年及 2021 年 9 月 30 日止九個月錄得淨虧損分別約為人民幣 6009 萬元、12.3 億元。2019 年錄得經調整淨利潤為人民幣 1.75 億元，2020 年錄得經調整淨虧損為人民幣 3.63 億元，截至 2020 年及 2021 年 9 月 30 日止九個月經調整淨虧損分別為人民幣 3812 萬元、7.81 億元。

收入結構：主要為線上及線下的培訓服務付費，其次為教材及輔導資料的銷售（第三方書商）。2019 年、2020 年及截至 2021 年 9 月 30 日止九個月，來自前五大客戶（第三方書商）的收入分別佔公司總收入 1.0%、1.1% 及 1.9%。

運營資料：

總付費人次由 2019 年 600 萬人增至 2020 年的 960 萬人，截至 2021 年 9 月 30 日止為 730 萬人。正價課的付費人次由 2019 年的 140 萬人增至 2020 年的 180 萬人，截至 2021 年 9 月 30 日止增至 210 萬人。

風險因素：

如公司無法繼續吸引學生並增加其對產品的購買及消費，或帶來不利影響。

如未能開發及應用先進技術支援並優化線上產品及服務，從而帶來的市場份額損失。

因激烈的市場競爭導致學員數下降，從而導致公司的市場份額降低。

公司將來或許繼續錄得虧損淨額、流動負債淨額、虧損總額及經營活動所用現金淨額，導致流動資金風險。

不確定的新冠疫情或將繼續為公司的業務及運營帶來負面影響。