支付寶這下玩大了 斷了多少人的後路
相信很多人和采寶寶一樣，平時在消費過程中偶爾會用支付寶花唄進行支付，房租交不上的時候可能還會用螞蟻借唄臨時救救急，但是現在，你的花唄和借唄可能將會受到影響了。
最近，很多借唄用戶反應，一覺醒來，螞蟻借唄被螞蟻金服悄悄關閉了。網上有消息稱，很多用戶借唄被關閉原因是“提前還款”，“違規套現刷分”，“借唄長時間未使用”等等，甚至網友給出了很多不讓借唄被關閉的攻略。
那麽到底是什麽原因呢？原來是因為最近馬雲旗下的螞蟻金服與央行官員進行了會面，會面後螞蟻金服的ABS產品暫停發行，因為螞蟻金服借唄業務存在高杠桿金融風險問題，故而螞蟻金服主動關閉了部分用戶的“借唄”功能，以控制借唄貸款余額總量。
在政府公布新規之際，螞蟻金服默默撤回了價值數十億美元的ABS(資產證券化)產品發行計劃。對此，螞蟻金服表示，取消發行計劃是因為2017年底融資情勢緊俏及債市定價上升。
螞蟻金服旗下ABS產品基礎資產主要涉及兩類業務：花唄和借唄。據業內人士表示，此次ABS暫停將會使得部分支付寶用戶的借唄功能停止！
為什麽螞蟻金服被央行約談？
這還得說說支付寶體系下“暗藏”的高杠桿率帶來的高風險、高回報。
2016年，使用花唄支付的筆數超過32億筆，比上一年增長了344%。目前，借唄累計服務用戶超過1200萬人，累計放款超過3000億元。然而，螞蟻金服旗下的花唄借唄只有38億的註冊資金（重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司註冊資金18億，重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司註冊資金20億），按照規定可以放大2.3倍，也就是可以做87.4億的生意。
也就是說，靠著38億的註冊資本，螞蟻金服竟然做著3000億元的買賣。
只要10%的借唄用戶違約，螞蟻金服就坐吃山空，而螞蟻金服的錢從哪裏來？答案是以ABS為代表的高杠桿融資。然而，所有的融資方式歸根結底的金融業務風險承擔能力建立於4.6億支付寶用戶的錢包。
什麽是消費金融高杠桿呢？
消費金融高杠桿就是指高杠桿、高收益！具體的意思就是螞蟻金服通過向社會大量低息借錢，然後以高息借給用戶，賺取利息差。
ABS又是什麽呢？
ABS就是螞蟻金服的杠桿，也稱為資產支持證券。簡單點說就是螞蟻金服以借給用戶的錢為依據，給交易所作一份借款保證憑證給交易所，然後交易所就拿著這個憑證去發行證券，而這個證券可以在交易所交易，證券賣出的收入又歸螞蟻金服，交易所發行的這個證券就是資產支持證券。
也就是說螞蟻金服把借給最終消費者的錢通過ABS證券化了賣給了另一撥人，然後ABS又可以在交易所交易，自己就做起了無本生意。
截至2017年6月底，支付寶存款規模已達到了1.43萬億元，超越了招商銀行，直逼四大銀行。如此巨額的存款是巨大的“搖錢樹”，因此借助於這棵樹，螞蟻金服可以隨隨便便地找到願意掏腰包為花唄、借唄等消費貸、現金貸風險買單的人。
根據螞蟻借唄在發行ABN（資產支持票據）時在上海清算所公開的2017年第三季度財報，截至第三季度，螞蟻借唄資產總額為219億，前三季度利潤卻高達45億元，甚至超過8家已經上市的商業銀行。
借唄要停？
被央行約談的螞蟻金服，在暫停ABS之後，無疑又要向合規再邁出一步。既然杠桿高，那麽降低杠桿就是新的一年螞蟻金服工作的重點。
而降低杠桿的措施，主要有以下幾個：
1、增加資本投入
螞蟻金服在一封電郵中表示，公司計劃向重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司及重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司增資，將資本由目前的38億元提高到120億元。
2、降低放貸額度、限制開通資格
在去年ABN計劃叫停後，就已經有很多用戶發現自己的螞蟻借唄被關閉了。在被央行約談後，用戶出現借唄被停、額度提升困難的現象將更加頻繁。
新用戶開通螞蟻借唄的難度也將加大。芝麻分高低並不能決定一切，有些用戶即使芝麻分達到800也開通不了借唄。
3、上市
去年12月份，馬雲在回應媒體猜測螞蟻金服可能上市的傳聞中表示：“一家企業做到上市不難，但難的是有戰略性的產品、戰略性的願景，以及對股東、員工的承諾。螞蟻金服還沒到考慮這個（上市）的時候，只是業務不錯，階段性成長很好。沒有戰略性的產品、業務和思考，上市都會很累，走不長久。”
言語中無不透露著，螞蟻金服已經具備上市的條件，但並沒有上市計劃的信息。所以這條路目前可能不會走。
對用戶有什麽影響呢？
第一、大部分信用不良用戶的額度會被取消或者降額，近段時間很多用戶出現了這個問題；
第二、新用戶的花唄和借唄難開通，錢就這麽多，新來的就別想那麽快了；
第三、提額難度增大，資本有限，用戶基數越來越多，想提額沒那麽容易；
第四、轉戰場，從借唄轉到網商銀行，以後都在網商銀行操作，額度可能會提高，利息也降低，近段時間很多朋友被強制轉到了網商銀行，利息也降低了不少。
對於這次調整網友是怎麽看待的，我們一起來看看:
網友1：為什麽有人願意把錢存到余額寶？因為利息高方便，又為什麽有人願意用螞蟻借貸款？因為利息不高，不需要繁瑣手續方便。這幾點銀行能做到嗎？
網友2：自己不思進取來限制別人的技術創業，馬雲自己也說過，有時候打敗你的並不是創新的技術而是一張紙！
網友3：校園貸把一些人坑苦了沒見出手，看到哪個平臺做好了就出來幹涉，很是討厭。支持支付寶。
網友4：我支持支付寶，因為我知道是支付寶改變了高高在上不可一世的銀行，支付寶改變了我們的生活，讓我們更方便、更不用受銀行的鳥氣……
其實對於這次的調整，網友更多的是感到不平。可見，最近支付寶不斷給大家發紅包，雖然紅包不多，但是卻是真真實實的現金。看了網友的評論之後，對於這一次的約談調整你又是怎麽看待的呢？
移動支付業務咨詢：杭州合言信息科技有限公司
支付寶這下玩大了 斷了多少人的後路