雞蛋該放在哪些籃子裏？多少合適？
《IT人士如何避免中年危機？》討論了價值投資的必要性，並給出了方法論：
找到優質的公司
在它股價合理或低估的時候買入
耐心等待其升值
《我所參加的最貴的培訓》具體討論了如何通過上市公司的財務報表篩選優質的企業，並計算股價的合理區間，給出了價值投資的具體實踐方法。
今天要討論的問題是：該拿多少錢來做投資？
什麽是資產配置？
資產配置解決下面這些問題：
拿多少錢來投資？
投哪些資產？
分別投多少？
為啥要資產配置？答案是為了追求 風險和收益的平衡。
投資是為了回報，不然投它幹嘛？
投資是有風險的，所以要盡量規避，保護本金。
投資品種很多，風險等級和預期回報率都不一樣，需要通過組合投資來尋求平衡，即 把雞蛋放在多個籃子裏
推薦的資產配置
下面的資產配置是 超級數字力 老師推薦的，我覺得很合理。
25% — 現金
10% — 保險
50% — 股票價值投資
15% — 高風險高收益
上面四項加起來 100%，但請一定註意：100% 不是指你的總資產，而是你 可自由支配的資金。
如果你已經成家立業，有房有車，可自由支配的資金就是除去每月家用、車貸房貸、贍養老人、子女教育之後剩下的錢。
如果你是一個人吃飽全家不餓，可自由支配的資金則是除去吃喝拉撒、房租水電、把妹泡妞之後剩下的錢。
下面我們分別細說這四項。
始終保留 25% 的現金
資產中，現金的流動性最高，現金能夠買到其他所有的資產。缺點是收益最低。
保留 25% 的現金是為了：
保命。
安神。
極端情況下抄底。
保命好理解，入不敷出月月光抗風險能力太弱。一有風吹草動第一個受傷的就是月光族。所以得留些現金以備不時之需。
手中有糧，心中不慌。
投資後，正常人都會時不時關註一下價格波動。
如果所有身家都在裏面，註意力和情緒會被價格牽引，智商也會跟著波動，搞得不好會影響工作和生活，甚至神經衰弱。如果是這樣，就違背了我們投資的初衷，就不值得了。
如果手上有足夠現金，會淡定很多。價格波動不會影響到自己和家庭的生活質量，能夠從容穿越牛熊，獲得長期穩定的收益。
當資本市場發生極端行情時，所有的資產都會大幅縮水，即使是好企業的股票也會被錯殺（巴菲特的伯克希爾哈撒韋也曾被多次腰斬）。手上有現金的好處是：不需要賤賣，但可以賤買。現金為王說的就是這個意思。
補充一點，這裏的現金並不是讓你把錢放到銀行存活期，而是指具備超高流動性的現金等價物，比如余額寶。
10% 買保險
月有陰晴圓缺，人有旦夕禍福。
有些事情概率雖小，一旦發生我們卻承受不起。
所以要買點保險規避這類風險。
兩類保險應該買：
人身意外傷害
大病重疾。
一般情況下，25% 的現金很難抵禦這兩類風險。如果沒有保險只能從另外那 75% 的資產中折現賤賣，很不劃算。
用保險以小博大，進行風險防範是對自己和家庭負責。
不同家庭成員，可根據重要性分配保險的比例。越是家裏的頂梁柱和主要經濟來源，比例就應該越高。
還有一條建議：保險的唯一目的就是保險。那些摻雜了分紅、理財概念的保險就算了，因為這些已經體現在我們其他的投資品種中了。
50% 用於股票價值投資
請註意我們這裏強調的是 價值投資。博短線，炒熱點頂多只能放在下一節的 15% 中。
關於這部分，在《IT人士如何避免中年危機？》和《我所參加的最貴的培訓》中有詳細的討論，這裏就不贅述了。
用 15% 去博高風險高收益
有道是：馬無夜草不肥，人無橫財不富。
80年我們太小沒趕上下海經商，90年不夠膽去倒賣股票認購證，00年錯過了互聯網泡沫，10年沒本錢炒不起房。
我們完美地錯過了這些一夜暴富的機會，後悔嗎？
其實不用。當時能抓住機會的畢竟是少數，如果有機會大家再來一次，大概率也還是那些人能成功。為什麽？
認知決定了你對機會的判斷。
同樣的事情，A看到的是機會，B看到的是風險，最後誰能成功？
既不是A也不是B，而是同時看到機會和風險的C。
A忽視了風險，all in，十賭九輸。
B覺得風險太大，於是閃了。
唯有C，仔細調研並只投入少量資金，最終獲得豐厚的回報。
那你要問了，現在還有哪些高風險高收益的標的？
我先給你兩個選項你花1分鐘思考一下。
買彩票
去澳門賭博
這
是
給
你
思
考
的
時
間
如果你兩個都沒選，恭喜你！
買彩票被稱作 交智商稅，具體可以 google。
澳門賭場很正規，不會出老千，但即便是這樣你也贏不了。因為這是個數學問題，莊家贏的概率比你大，只要你一直參與，必輸無疑！
好了，不賣關子了，目前我們至少可以 嘗試：
區塊鏈
首先強調一個觀點：區塊鏈 ≠ 比特幣
對於比特幣是否有價值，目前分歧很大，我們這裏就不討論了。不過對於比特幣底層使用的區塊鏈技術，大家的看法是一致的：靠譜！
區塊鏈行業目前處於發展非常早期的階段，還處於技術成熟度曲線的第一個坡上。
這意味著：目前投資區塊鏈風險非常高，當然收益也可能很高。
你可能會問：既然都是高風險高收益，那跟賭博有什麽不同？
最主要的區別在於：區塊鏈本身具有 增長性。區塊鏈可以為社會創造巨大價值，只是現在技術不成熟，還處於概念炒作階段。
當前的區塊鏈就像2000年的互聯網，概念滿天飛。一家公司只要域名後綴是 .com，隨隨便便就能融資幾百萬美元。Paypal 創始人彼得蒂爾說他當年創辦公司的時候收到一張從韓國寄來的 $500萬 支票要投資 Paypal。彼得蒂爾告訴對方錢夠了，要退回去，對方死活不告訴他地址，請他務必收下這筆投資。
後來的事大家都知道了，泡沫破了，跑路的跑路，倒閉的倒閉。新浪股價直接從 $42 掉到 $0.9，風險之大可想而知。
區塊鏈現在就像極了當年的互聯網。我的建議是：
只投懂的項目。如果你連白皮書都沒看懂，投進去跟賭博沒有區別。
只投很少的資金，決不能超過 15%。
分散投資，投不同應用方向的項目。
然後忘掉這筆投資，當已經丟了。
投區塊鏈有點像風險投資，這個行業未來一定會有很大發展，但難的是你不知道哪個項目會是未來的 Google 和 Facebook。
如果對區塊鏈沒有把握，沒關系，把這 15% 放回到現金資產中，不懂千萬不要亂投。
另外一個建議是：
有可能的話把自己投資到區塊鏈行業中，特別是開發人員。
在不久的將來，這個行業需要大量能夠在區塊鏈上開發智能合約的程序員，目前缺口很大。據我調研，要掌握智能合約的開發技術其實並不難。雖然開發平臺和模式有所不同，但核心的開發理念跟現在的互聯網應用沒有本質的區別，對程序員來說可能是個機會。
要知道區塊鏈項目個個都是大金主。
對於這 15%，可能還有人會問：能不能炒股，做短線，追熱點？
從我的角度看：最好不要。
最主要的原因倒不是風險，風險來了無非是虧點錢，更可惜的是浪費了寶貴的註意力和時間。有這麽個公式：
註意力 > 時間 > 金錢
對一個人來說，正真能創造價值的是我們的註意力，我們應該把註意力更多地放在自我成長上。炒短線會消耗很多註意力，而且還會影響心情甚至智商。
好的投資不應該占用我們陪伴家人和享受生活的時間，好的投資應該是放在那裏不用過多關註，讓價值慢慢發酵。
具體操作
假如已經按照前面的建議完成了資金分配，具體操作建議用 定投。
比如有100萬，其中50萬投資股票，可以分成5份（或者更多），每份10萬，每個月固定時間（比如9號）買入10萬的股票。
定投的好處是獲得一個市場平均的持倉成本，避免買在較高的價位。
如果資產貶值了，不用管，我們是價值投資，只要標的的基本面沒變就不需要操作。而且我們有 25% 的現金，市場的波動不會影響到自己的生活。
如果資產大幅升值，這時需要將一部分利潤轉換為現金，保持 25% 的比例。如果大勢好，資產翻倍了，你應該撤出之前投入的所有本金，放回到現金中，將持倉成本變成零，剩下的都是利潤，愛咋地咋地。
現金多了怎麽辦？安心的放在那裏，現在你的持倉成本已經很低了，不要想著再進去賺一把，你要做的是耐心的等待。
等待牛市繼續，讓利潤飛奔。
或者出現黑天鵝，市場崩盤！
價值投資者都喜市場出現劇烈波動，因為這意味著有機會以極低的價格買到優質資產。
現在你手上應該有足夠的現金，正好用來撿便宜。
以上操作同樣適合那 15% 的高風險資產。
小結
今天給大家介紹了我學到的資產配置的方法。
將可自由支配的資金分成四部分：
25% 的現金，這是我們安身立命的保障。
10% 的保險，用於防範極端不利的情況。
50% 價值投資，是做大做強的基石。
15% 高風險高收益投資，博取意外的驚喜，當然沒發生也很正常。
以上是我的個人建議，供參考。
雞蛋該放在哪些籃子裏？多少合適？