數字資產的期貨合約類似傳統金融的期貨交易。我們都知道，現貨交易就是簡單的低買高賣，也就是平常所說的數字資產“抄底”和“高拋”，從而通過利差實現盈利。

而合約交易就是承諾在將來某一特定時間交割一定數量的標的（數字資產）的標準化合約。這裡並非實物交割，只是合約交割。但其實這樣的期貨合約交易機制容易被大資金惡意控制，導致異常爆倉。OK就除了好幾次事。所以為了防止再發現這樣的事件，就創新出了永續合約。

它和傳統期貨合約類似，但也有一些差異：首先它沒有交個日期，也就是到期或結算日，期貨合約是有到期和結算日的；其次，永續合約類似於一個保證金現貨市場，因此它的交易價格接近於標的參考指數價格，期貨合約由於基差的原因，交易價差可能存在顯著不同。

正常的永續合約機制主要分三部分：

1.它按現貨價格計算，只要倉位的維持保證金大於20%，則該倉位不會爆倉（無論期貨價格是多少）。

2.擁有自動減倉體系，當用戶的訂單爆倉後，委託到市場中，若因流動性不足導致無法成交，則將減掉“自動減倉值”較大 的使用者的倉位，維持穩定的多空平衡。

3.在使用者交易需求得到滿足的同時，維持多空平衡，在期貨合約中將增加“資金費用”的概念，通過買賣檔位的加權數值來分析做多、做空的交易情緒。

可以說，永續合約交易基本上按照合約交易機制存在的痛點，進行了針對性的改進。