近期，央行下發的《關於支付機構撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關工作的通知》檔案，要求支付機構應於2019年1月14日前撤銷人民幣客戶備付金賬戶。歷時近兩年的時間，備付金即將實現100%集中存管。面對日漸白熱化的行業競爭和不斷強化的監管要求，如何才能在支付行業下半場的競爭中找到新出路？

國內獨立第三方支付服務提供商匯付天下(01806，HK)已有所佈局，匯付天下總裁穆海潔表示，基於“新四方”合作模式的支付和金融科技增值服務將成匯付天下重要戰略之一。

加大科技投入與輸出讓支付更懂你

隨著全球數字化程序的不斷加速，基於數字化營銷的新零售處於高速增長的通道中。數字化包括身份識別、匹配、風控、運營這幾個關鍵的環節。身份識別方面，匯付天下已經成功做到了遠端商戶的准入，從註冊到本人意願鑑定的過程幾秒鐘就可以完成；匹配即適當性原則，給恰當的客戶提供恰當的產品，通過現有平臺和資料化的技術做到資訊的精準匹配；風控是金融服務的核心，通過科技的應用最終實現在面對海量的交易時，做到實時識別、自動攔截可疑的欺詐、洗錢交易；運營能力則體現在支付公司的結算效率和客戶服務體驗方面。

穆海潔堅信，資料分析和資料模型能力越強的公司，未來價值越高。因此，匯付天下非常重視科技與場景，並將不遺餘力地加大科技投入和科技輸出，2018年上半年，匯付天下的研發投入約7400萬元，同比增加30%，科技人員比例約佔40%。

在穆海潔看來，支付行業還有很多機會，中國的支付行業逐步從模仿走到了引領。匯付天下將以支付為入口，通過場景滲透、資料沉澱、流量變現，為廣大商戶提供一站式的支付、金融、營銷、管理等解決方案，並與產業鏈各方攜手共建一個合作共贏的新生態。

瞄準“新四方”合作模式促進線上支付與線下場景的融合

步入支付下半場，其考驗的是支付機構的科技應用、資本助力和資源整合的能力，支付下半場的競爭也將從“廣度”走向“深度”。這樣的“深度”，單靠產業鏈任何一環都無法觸達，一個更加開放、合作共贏的新生態呼之欲出——只有當髮卡行、清算組織、第三方支付機構和服務商，如專注於垂直行業和小微商戶服務的SaaS服務商等四方分工有序、積極協同，才能促進產業發展，共同推動支付鏈條“下沉”，深挖商戶需求，不斷提升使用者體驗，打造良性發展的新生態。

經過12年的發展，匯付天下已經服務中國超過740萬家小微商戶及各垂直行業的6500家公司，並在航空票務、物流、大健康、垂直電商、跨境電商等垂直行業及小微商戶的支付解決方案上處於領先。穆海潔表示，“匯付天下的定位是聚合支付交易處理商。專注於垂直行業和小微商戶服務的SaaS服務商是我們天然的合作伙伴。”

在意銳新創的營運長關恆看來，聚合支付可以通過以下幾種方式改變線下的格局。一方面是把各式各樣支付方式打通，完成統一的連線，提升商戶的支付效率和使用者的支付體驗。另一方面，進一步打通支付和刷卡的資料系統。

支付公司通過和SaaS服務商的結合，可以無縫地將支付體系整合在整個產業中。例如餐飲，從搜尋，定位、導航到就坐，從點菜到結賬再到評價，整個過程都已經實現數字化。支付連線的場景越來越多，可擴充套件性越來越強，而通過這些場景又能不斷地產生資料、沉澱資料。

據瞭解，憑藉多年沉澱的系統保障能力和技術服務能力，匯付天下可以將賬戶管理系統、支付交易通道、資料增值服務及融資理財等金融服務整合到一起,更加專注於聚合支付交易處理和金融科技能力輸出，為SaaS服務商賦能，使其能夠更加心無旁騖地發揮自身業務創新、市場拓展的特長。

為幫助新零售、新餐飲等業態與線上商業融合，匯付天下已與近百家行業的SaaS服務商建立合作，讓智慧收款終端、聚合支付等服務與線下場景快速融合。除此之外，匯付天下還將在資本層面發力，進一步賦能SaaS行業。

“科技改變支付，支付連線場景，場景創造資料，資料更進一步的創造新的價值，這是我們對整個科技資料和支付業務的一個完整的商業模式的理解”，穆海潔表示，整個市場的發展也更加多樣，最關鍵的是不同場景每一天都在產生大量的資料，這些資料自覺或不自覺告訴我們這個商戶做什麼，需要什麼，基於這樣的資料，透過現在的技術現已經足夠能分析客戶的需求和未來的商業機會，為客戶提供更多的服務。

新京報訊（記者 宓迪）中國銀行近日釋出公告，該行將於2018年12月20日關閉原直連業務模式下與第三方支付機構的合作通道，關閉的範圍包括協議支付、閘道器支付以及代收代付業務。

公告表示，根據中國人民銀行《關於規範支付創新業務的通知》及《中國人民銀行支付結算司關於將非銀行支付機構網路支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理的通知》相關要求，該行已完成與具備合法資質清算機構的系統及業務對接工作。

據記者不完全統計，近期多家銀行已經發布了相關“斷直連”公告。

平安銀行股份有限公司12月7日的公告稱，該行已完成與具備合法資質清算機構的業務和系統對接，並完成了協議支付的全部遷移工作，同時，該行按新轉接清算模式完成了閘道器支付、商業委託支付、付款、認證支付等網路支付業務的商務協議簽署和部分業務遷移，已具備業務完全遷移的條件。該行將根據監管機構和網聯、銀聯的整體安排和要求，及時全面完成“斷直連”各項工作。

根據此前交通銀行在今年11月15日釋出的公告，交通銀行定於11月30日關閉原直聯業務模式下與持牌第三方支付機構的合作通道。

此外，今年9月21日，光大銀行已宣佈完成了快捷支付“斷直連”工作，並定於9月29日全面完成閘道器支付“斷直連”工作。在此之前，也有其他銀行釋出了“斷直連”相關公告安排。

12月7日訊息，據多家媒體報道，中國人民銀行支付結算司近日下發《關於支付機構撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關工作的通知》特急檔案，要求所有的第三方支付機構應於2019年1月14日前撤銷人民幣客戶備付金賬戶，“備付金”將由央行來接管，規定可以保留的賬戶除外。 這意味著，對於支付寶、微信等第三方支付平臺來說，躺著賺錢的日子結束了，而對於老百姓（57.800, -1.70, -2.86%）來說，資金更安全了。

據瞭解，在央行接管這部分錢之前，支付寶或微信等第三方支付平臺中的餘額，只要使用者不提現，這筆錢就會放在第三方支付平臺的賬戶裡，第三方支付平臺可以拿這筆錢購買基金或存到銀行產生利息，由於基數比較大，每天可以躺著賺到很多錢。

但這種方式也存在安全隱患，上海暢購、廣東益民、浙江易士等都發生過備付金被挪用的事件，涉及到的風險資金達上億元。

監管介入後，備付金交由央行來接管，對於使用者來說，資金相對更安全。第三方支付機構拿不到利息之後，是否會將部分服務成本轉嫁到使用者身上？

有業內人士認為，第三方支付機構短期內提高手續費的可能性不大，因為市場上支付機構數量眾多，競爭激烈，提高手續費，就意味著競爭力減弱，不排除會出現消費者用腳投票。

2017年全國共辦理非現金支付業務1608多億筆、接近3760萬億元；人民銀行各支付系統共處理業務119多億筆、3827萬億元，相當於全年GDP的46倍。支付行業快速發展產生規模效應，激發社會資本湧入支付產業，推動支付產業不斷做大做強。

龐大、不斷演變、快速發展等特點使第三方支付市場備受關注。與此同時，嚴監管已成常態，第三方支付的科技應用也逐漸走到商業應用層面背景下，伴隨著日漸白熱化的行業競爭，第三方支付機構應如何探索未來商業模式，並拓展發展空間？

匯付天下表示，支付下半場，考驗的是支付機構的科技應用、資本助力和資源整合的能力，行業競爭也將從“廣度”走向“深度”。

備付金紅利消失，盈利模式轉向

備付金繳存問題對行業影響巨大，這使得過去不少“躺著”賺錢的第三方機構面臨巨大壓力。

備付金上繳將如何影響支付公司的收入？匯付天下招股說明書顯示，2017年，匯付天下備付金利息收入佔比從2015年的734%劇降至40%。但在各業務板塊對收入的貢獻中，佔比最大的是支付服務收入，其次是金融科技服務輸出、備付金利息收入、其他收入等。

近日，在“2018第一財經金融科技峰會”上，騰訊研究院副祕書長杜曉宇認為，第三方支付機構轉型方向有三類：第一，是技術服務提供商模式轉型；第二是不少收單機構和頭部機構具有良好的合作關係；第三，是依託場景的轉型，也就是支付向金融化方向轉型，為商戶、個人客戶提供泛金融化服務。

匯付天下正是第三種模式。匯付天下表示，匯付天下將以支付為入口，通過場景滲透、資料沉澱、流量變現，為廣大商戶提供一站式的支付、金融、營銷、管理等解決方案，並與產業鏈各方攜手共建一個合作共贏的新生態。

瞄準場景與科技

隨著備付金紅利的逐漸消失，如何尋找新的盈利增長點，成為第三方支付機構面臨的不小挑戰。業內人士認為，第三方支付機構破局必須結合場景，只做通道遠遠不夠。通過支付實現“一站式”服務，正成為多家機構的轉向發力點。

匯付天下總裁穆海潔表示，無論是信貸還是理財業務要找到有效的場景並不容易，而支付的場景優勢就十分明顯。

“首先，支付連線場景十分自然，並且接入之後，所有的交易資料都自帶場景特徵，通過技術手段對資料進行結構化的處理之後，就能形成使用者畫像等不同的模型，能夠在營銷、信貸等各種場景中對需求進行精準匹配。”

在具體的交易處理過程中，支付通道、交易處理、資金結算、賬戶設計等每一環節都對風控、運營、合規有著非常高的要求。“因此，近年來匯付在科技研發上的投入不遺餘力。”穆海潔介紹。

據介紹，通過持續的科技投入，匯付服務流程的智慧化水平得到了大幅提升。“我們現在80%以上的客服都是機器人完成的，商戶可以通過人臉識別實現開戶，7×24小時響應，不需要很長的人工稽核時間。文中提到重慶侯維網路科技有限公司專業為四方平臺搭建聚合支付系統，是一套非常穩定安全的系統。交易處理也實現了自動化，支付業務沉澱的資料能夠為我們的風控提供資料支撐，不同交易場景有不同交易特徵，我們會根據交易特徵跟實際發生的交易場景作出對比，完全依靠技術手段達到實時的風險識別和攔截。”穆海潔表示。

聚合競爭成新藍海

隨著“收單方-銀聯/網聯-支付寶/財付通-銀聯/網聯-髮卡行”的清算鏈路被監管確認，支付機構之間通過銀聯或網聯轉接的模式合規性也得到了認可。聚合競爭正成為第三方支付未來發展的新藍海。

據悉，匯付天下的聚合業務起步於2015年，“我們的定位是聚合支付交易處理商。專注於垂直行業和小微商圈服務的SaaS服務商是我們天然的合作伙伴。”穆海潔表示，聚合業務的發展將成為未來幾年行業發展的關鍵字。

“一個支付二維碼臺牌的背後，還有公眾號運營、圈粉引流、會員營銷、商圈經營等數字化營銷需求。小微商戶自己未必具備這些能力，而專業的SaaS服務商可以通過系統化的手段為其實現。”穆海潔稱。

穆海潔表示，SaaS服務商貼近場景，但缺乏支付經驗，匯付天下提供支付介面，成為他們的支付處理商。“此外，商戶們在實際經營的過程中，還可能存在融資和理財需求。匯付能根據資料模型精準匹配商戶與金融服務機構雙方的需求。”

穆海潔表示，匯付可以將賬戶管理系統、支付交易通道、資料增值服務及融資理財等金融服務整合到一起，為SaaS服務商賦能。