定投6年，以虧損收場，她到底做錯了什麼？

今天聽了一個慘烈的故事。球仔一同學，從2010年開始定投某隻基金，每個月8號投300塊錢，堅持了整整六年，昨天終於全部贖回，以淨虧損200多收場。她自己覺得還挺高興的，覺得每個月省300塊錢，堅持下來竟然在基金賬戶裡面攢了幾萬。

球仔卻不以為然。這明顯是一個很淒涼的故事嘛！因為她的定投，收益率曾經高達50%以上。可惜她沒有取出，眼睜睜看著收益全部跌沒了。

哦！不對！還不是眼睜睜，她是設定了定投之後，每個月就讓它從銀行卡扣錢，六年時間都沒去管收益如何。球仔聽她講了之後，覺得完全不可理喻。

這操作，簡直太爛了！！

她犯了個很大的錯誤。錯在哪裡呢？基金定投，可以沒有止損，但是一定要有止盈。

基金定投也要止盈

照理說，任何投資都需要有止盈和止損，不過基金定投，止損不那麼重要，但是一定得止盈。你們知道，股市是週期性牛熊轉換的。如果定投多年積累的收益，在牛市到來的時候沒有止盈，你的收益終究會隨著熊市的到來化為烏有。

球仔的同學定投的這隻基金叫博時平衡配置混合（程式碼：050007），這是一隻混合基金，有十年曆史了。同學在定投的過程中，2015年年初，定投收益達到37%，2015年6月股災前定投收益率最高超過50%，可惜這段時間她一直沒有止盈贖回，直到所有收益消失殆盡。哪怕是第一次暴跌的之後，其定投收益也還有20%以上，依然沒有贖回，錯過了一次又一次機會。

怎麼止盈？你可以給自己設定一個目標，一旦受益達到預期目標，馬上丟擲。

▲該同學的定投走勢

基金也要密切關注市場波動

有些人覺得，定投就是設定好投資策略之後，不管基金當前的淨值如何，每個月自動存錢進去就行了。

我同學就是這樣子對待定投的。大錯特錯！

定投可以代替儲蓄，但是不等於儲蓄。定投也是投資，是為了在控制風險的前提下，讓收益最大化。一般我們定投的週期設定為三到五年。定投的前期，基金虧了也不用慌。但是我們要關注，現在是不是已經到牛市了，如果到了牛市相對高點，或者達到了自己的止盈線，就拋了吧。

在定投過程中，如果股市大幅下挫，還可以加大該週期定投的金額，以更便宜的價格獲得更多的基金份額。這個也是基金定投的常用技巧之一，成熟的定投者都應該學會這點。

什麼型別的基金適合定投？

球仔那位同學做定投，選了一隻混合型基金。混合基金可不可以定投？當然可以，但是，並不是最好的選擇。

首先，債券市場的牛熊週期更明顯，更容易判斷，一次性投資比通常定投的效率和收益都更高；其次，債券市場的波動比股市弱很多，定投的預期收益也低很多。混合型基金裡面有不少的債券比例，當然不如股票型基金給力。

當然，如果你直接定投債券基金，那是最愚蠢的。

波動越大的基金越適合定投，所以定投股票基金比較合適，指數基金更佳。

下圖為基金定投的微笑曲線，越深越好，波動越大的基金越適合定投。