期貨程式化交易之期貨入門知識摘錄整理
阿新 • • 發佈:2019-02-06
開發期貨程式化交易程式,首先要熟悉期貨交易術語,否則不熟悉業務,開發的程式將會漏洞百出。下面是我在學習過程中摘錄的一些期貨相關知識,還是比較零散,可以作為入門時的資料看看。由於是陸續從網上摘錄,所引用的網頁地址已經記不得了,這裡就不列出來了。
期貨與現貨不同,現貨是實實在在可以交易的貨,期貨主要不是貨,而是以某種大宗商品如棉花、大豆、石油及金融資產如股票、債券為標的物的標準化可交易合約。交收期貨的日子可以是一個星期後,一個月後,甚至一年後。
期貨合約,是由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標準化合約。主力合約,也就是成交量和持倉量最大的,這樣才夠活躍,主力合約的次主力合約也可以。
期貨交易的物件並非商品本身,而是商品的標準化合約,期貨交易所制定標準化合約,合約中規定了商品種類、數量、數量單位、質量等級、交割地點、交割時間。交易目的,基本可以分為套保(規避價格風險)和投機(從價格波動中獲取利潤)。
期貨與股票區別,股票是100%保證金,而期貨是5%至20%的保證金,投資者可以以小博大,10%保證金,已經是10倍槓桿了。股票是單向操作,必須先買再賣,而期貨是雙向,即可以先買後賣,又可以先賣後買。
買空:買入期貨,多頭交易。
賣空:賣出期貨,空頭交易。
開倉:開始買賣期貨合約。開倉買入,也就是對指數看多、看漲。開倉賣出,也就是對指數看空、看跌。
持倉:交易者手中持有的未平倉合約的數量。
平倉:交易者進行與其所持有合約相反方向的交易,也叫對衝。大部分交易者在合約到期之前均會以對衝的方式瞭解合約,只有少數部分合約需要實物交割。
平今:平掉今天倉單,平倉就是平掉歷史倉單。中國只有上海期貨交易所才嚴格區分“平倉”和”平今“。當天建的倉單隻能用“平今”指令才能平掉。鄭州和大連的對此不做區分。其中大商所的平今單不收手續費,鼓勵作短線。
做上漲,那就是開倉多單,填單是開倉,買。這個單子要出手的時候,就平倉,賣。做下跌,那就是開倉空單,填單是開倉,賣。這個單子要出手的時候,就平倉,買。當天的平倉,就是平今。隔夜以後的平倉,就是平倉。