作者 | 歐陽鋒

來源 | 鐳射財經

隨著9月11日京東數字科技控股有限公司在科創板的上市申請正式被受理，成立7年、戰略迭代兩次的京東數科終於開啟了上市之路。

京東數科起步於2013年由京東集團剝離出來的京東金融，並同時開始獨立運營。在早些時候，京東數科正處於數字金融的發展階段，推出了“白條”“京保貝”等業內首創的網際網路信用支付產品、供應鏈金融產品。2015年，京東數科提出“金融科技”定位，企業發展進入到第二階段，開始向第三方的金融機構提供科技服務，逐步實現由“金融”向“科技”的升級；隨著在數字業務邊界的拓寬，在推出智慧城市、數字營銷、數字化企業服務、智慧機器人等服務後，企業的業務邊界開始向數字化推進，並在2018年品牌升級為京東數科，推動產業數字化，同時也宣告著京東數科正式進入“數字科技”時代

通過京東數科的發展歷程不難發現，各巨頭孵化的金融科技公司，在科技轉型的步伐和速度可謂是不謀而合。可是，在業務發展方向上，巨頭們卻開始“一個向左走，一個向右走”。

以京東數科為例。

京東數科打造的“科技+產業+生態”商業模式，不僅可以與集團建立協同發展的關係，還可以最大化的發揮集團資源、利用自身基因，帶動業務增長。尤其是科技方面，京東數科利用金融科技、智慧城市等業務促進集團業務板塊的拓張；同時也藉助集團在零售和物流兩大板塊的先發優勢，帶動京東數科的新興業務實現突破。除此之外，利用集團豐富的場景及資料資源優勢，京東數科的人工智慧、大資料、區塊鏈等數字技術也成為企業發展的基礎能力。

那麼京東數科的科技水平究竟如何，從其科技變現能力可以看出一些端倪。截至2020H1，京東數科實現營業收入103.27億元，其中九成以上的收入來源於金融機構數字化解決方案和商戶與企業數字化解決方案

與此同時，受2020年新冠疫情影響，京東數科並未降低研發投入，而是保持了技術上的研發投入持續增長，佔比由2018年的14.10%上漲至15.67%；除此之外，企業研發及專業人員佔比也首次突破70%。

京東數科的標籤為什麼是科技？

在京東數科第二次戰略轉型之際，就已經開始為第三方金融機構提供科技服務，其中包括銀行、券商、基金、保險等金融機構，基於機器學習、計算機視覺、語音識別等人工智慧技術，以及大資料、區塊鏈一系列科技能力，為其提供風控、智慧客服、智慧投研、智慧投顧等科技服務。目前京東數科已經自主研發包括12項基礎技術和12項應用技術等核心技術能力。

風險管理是金融活動的核心。不管是2b還是2c市場，風控智慧化是未來所有金融科技公司爭相發力的市場之一。

京東數科是業內首家大規模應用人工智慧技術在風險管理的企業。

截至2020H1，京東數科的大資料風控體系的各類模型已經高達1000餘個，風險策略超過10萬個，日均決策4.7億次。其“風控超腦”等風控產品可以為金融機構提供覆蓋全域性化、監控實時化、識別智慧化、風險視覺化和處置流程化的智慧風控策略，除此之外也有助於金融機構在反欺詐、貸中監控、貸後管理等領域實現數字化和智慧化。

根據應用實際效果，其IT解決方案可以與金融機構系統實現全元件化、無縫整合，與顛覆式重建相比，專案上線週期從1至3個月最短降至1周，迭代效率提升5倍以上，安全風險防控能力實現毫秒級反應，秒級發現故障，秒級發現故障。

再看2c金融業務，京東金融App是個人使用者完成線上金融業務的重要載體，是服務使用者的“第一場景”，同樣體現了企業風控水平的高低。作為京東數科的個人金融業務品牌，京東金融是承載4億個人使用者的金融決策平臺。在最新一次App升級中，京東金融還新增了“金店”、“花生社群”、“全網產品庫”等功能板塊，並進一步增加產品豐富度。

其中的“金店”板塊可以幫助B端金融機構在京東金融App上搭建自運營場景，將積累的客戶運營經驗和產品匹配能力向數字化場景及第三方場景進行復制，以此發展為金融機構的“第二增長場景”。因此達到拓展C端使用者、維護B端客戶的目的。

除了豐富度以外，安全性仍然是首要考慮的因素。憑藉在科技能力的技術積累，App可以保證使用者每一筆交易都在安全、可靠的交易環境中進行，實現7*24小時資料保護，提升消費安全性。而京東金融憑藉“刷臉支付”模組，成為了首批中國銀聯向自助售貨機場景提供人臉支付整體解決方案的合作方，真人識別正確率高達99.8%。

在支付、消費金融、財富管理、保險等一系列產品中，挖掘和滿足消費者的個性化需求是對平臺的挑戰。基於京東數科的數字科技能力，京東金融App可以根據消費者日常搜尋習慣和偏好，為每個使用者提供智慧化的定製型內容推送。其次，在與銀行、證券、保險等金融機構合作的過程中，京東數科也在嘗試與其他金融機構合作研發符合使用者需求的金融產品，並針對消費者服務中的核心需求，結合日常消費和收入情況，為使用者全方位提供消費快捷方便、信貸安全可控、理財可靠收益可觀的良性體驗。

除了上述典型金融業務相關的風控技術，京東金融App還擁有智慧大資料平臺、數字營銷平臺、智慧投顧工具、智慧客服、AI投研等的數字運營工具。

選擇在科創板上市的京東數科，預估市值已經達到2000億元以上。科創板區別於其他市場板塊的特徵是具備很強的科技創新能力、具備很高成長潛力的中小和初創型企業。

同樣孵化於電商巨頭，京東數科和螞蟻集團無疑成為科創板科技公司上市關注度最高的兩家企業。在科創板的成功上市，意味著資本市場對於京東數科“科技”能力的肯定，但是接下來，京東數科如何實現技術的再創新？創新業務還能保持快速的收入增長嗎？

上市後，京東數科的“科技服務”還有更長的路要走。