轉自：嘉銀新金融研究院

 

導讀：

印度2017年GDP總量位列全球第六位，經濟增速超過7.2%，是世界增速最快的主要經濟體，也是金磚國家和G20成員國。同時，印度人口總量在世界排名第二，35歲以下適齡勞動人口占比65%，正充分享受人口紅利。2014年，莫迪政府上臺以來陸續推出了包括稅制改革、廢鈔令等多項經濟改革，印度經濟增速連續3年超越中國，印度崛起似乎已不可避免。

在此背景下，嘉銀新金融研究院與清華大學金融科技研究院網際網路金融實驗室於2018年10月聯合釋出《印度金融科技研究報告》。本報告聚焦印度，全面闡述巨集觀環境及金融科技發展狀況，重點剖析印度網貸行業、支付行業、徵信行業、個人理財行業、眾籌行業等細分領域，旨在通過對印度金融科技的全面分析和系統研判，以期為大家深入瞭解印度金融科技領域提供資訊和參考，促進行業發展和交流。

報告分為八個部分，其要點整理如下：

 

Part 1 印度巨集觀環境

印度是世界第二人口大國，GDP位列全球第六，網際網路使用者數量位列世界第二。消費升級開始顯現，印度正充分享受人口紅利。

莫迪政府提出“印度崛起”口號，並推出一系列對網際網路的友好政策。

 

Part 2 印度金融科技概況

印度金融科技在區塊鏈、支付、P2P、智慧投顧、普惠金融、技術驅動的銀行綜合服務、網際網路金融安全與生物識別方面存在眾多亮點和潛力。

印度很多金融科技公司如Paytm、Freecharge、MobiKwik等都受到諸多資本追捧。

 

Part 3 印度網貸行業

印度網貸型別包括，P2P網路借貸平臺、側重做資產端的網路貸款平臺以及本身有資質的網路貸款公司。

印度儲備銀行（RBI）在2017年已經發布了監管法規。目前印度僅幾十家網貸平臺，處於剛開始階段，有過網貸投資的印度人較少。

典型案例：Faircent是印度最大的P2P借貸平臺，平臺有30%為中小企業借款，70%為個人借款。

 

Part 4 印度支付行業

印度網際網路支付的參與方包括電信系、電商系、銀行系、錢包公司系、支付銀行系，各自都有代表性企業。

支付行業同質化競爭激烈，各平臺之間產品、服務特色不夠突出。支付平臺與其他行業合作的深度還不夠，還停留在為商家導流的初級階段。

典型案例：Paytm、Freecharge、MobiKwik是目前佔據市場份額最大的三家機構，其中Paytm被看做是印度版的支付寶，是“支付+電商”的模式，Freecharge、MobiKwik則在電商方面較弱。

 

Part 5 印度徵信行業

印度徵信行業尚處於探索階段，擁有巨大長尾市場。2014年，印度約有90%的人未在金融機構發生借貸行為，無任何信用記錄。

典型案例：TransUnion CIBIL是印度財政部和儲備銀行發起成立的第一家信貸資訊共享機構，同時向企業和個人使用者提供產品和服務。Perfios是一家大資料徵信公司，主要提供財報分析、電子化驗證、API外接、企業徵信報告及行業資料分析服務。CreditMantri是一家資訊管理平臺，為使用者提供免費的信用查詢及信用卡、貸款申請服務。

 

Part 6 印度個人理財行業

市場結構不合理，銀行尤其是少數公共部門銀行佔據大多數金融資源。印度居民偏好實物資產的文化和傳統根深蒂固，特別是房地產、黃金。

人工智慧、機器學習、區塊鏈等熱門技術有望在印度個人理財市場更深入地推廣應用，智慧投顧市場將迎來爆發式增長。

典型案例：ManageMyFortune、Expowealth 均為使用者提供智慧投顧和專業理財顧問兩類服務，前者更強調智慧投顧，投資者的投資組合標的更廣泛；後者側重於共同基金作為投資標的和SEBI註冊的理財顧問的服務。

 

Part 7 印度眾籌行業

印度眾籌行業發展處於早期，2014年以來呈指數增長趨勢。眾籌行業缺乏明確的監管，主要監管機構SEBI尚未出臺監管法規。

典型案例：Milaap成立於2010年6月，總部位於印度班加羅爾，是印度第一家經印度央行（RBI）批准的可以進行全球小微貸款的平臺。Impact Guru於2014年成立，總部位於印度孟買，是印度國內較為知名的社交眾籌平臺。

 

Part 8 結論

P2P網貸、支付、區塊鏈、智慧投顧、普惠金融、技術驅動的銀行綜合服務、網際網路金融安全與生物識別等方面，印度都表現出諸多亮點和潛力。相當多的眾籌平臺獲得了數額巨大的融資。

總體來看，印度的金融科技整體處於初創期向成長期過渡，巨大的潛力正逐步釋放，受到資本市場的狂熱追捧。