關鍵詞：新零售；企業財務；財務轉型

一、企業“新零售”轉型的背景

（一）傳統零售業轉型的必要性

十九大報告指出，中國特色社會主義進入新時代，“我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾”。傳統的大批量按季節訂貨和千款一面的大眾款，已遠遠不能滿足消費者快速、時尚、個性的需求。傳統零售模式，線上線下由於渠道的不同，商品價格無法一致（傳統商場和電商平臺的定價要求和定價策略不同），商場對品牌商商品區域的限制，限制了商品在線上、線下不同銷售渠道之間的流轉。加盟模式實行商品賣斷制，商品的收益和風險已轉嫁，公司對加盟商的庫存狀況不會很關心；而加盟商之間因為資金、渠道和對采購商品的不同，商品在各區域的流轉也很受限。

因此，傳統零售業已處於瓶頸階段，供給與需求的矛盾，橫亙在經銷商和消費者中間。隨著居民收入的增長，消費結構的提升，消費市場的空間也會不斷增長和擴大。國民經濟如何通過消費拉動增長，這給國內生產和經營消費品的企業提出要求，傳統零售企業必須轉型升級。

（二）“新零售”概念的本質

新的零售概念被提出來，它是以互聯網為依托，通過運用大數據、人工智能等先進技術手段，對商品的研發、生產、流通與銷售過程進行升級改造，對線上服務、線下體驗以及線上線下和物流進行深度融合，提供給消費者更好商品、服務的體驗，滿足其不斷提高的需求。新零售從字面上看，是一種新的零售方式或是新的銷售渠道，其實不然，它並不是簡單的打通線上線下的銷售渠道，也不只是增加了一種新的銷售模式。歸根結底，“新零售”轉型是零售業發展的必然。它是一種經營思想和模式的創新，是一種總體和經營戰略的轉變。如何利用互聯網、大數據和黑科技，創新一種更能滿足和引領消費者時尚、個性、舒適、便捷體驗的需求，迅速占領居民可支配收入增長帶來的消費增長空間的消費業態——升級為“新零售”企業，這也是傳統零售企業轉型的方向。

二、財務轉型服務於企業“新零售”轉型的適應性分析

企業進行新零售升級，需要做好以下的基本考慮：首先，需要分析企業的宏觀環境、行業環境、經營環境，確定企業是否具備進行升級變變革的外部條件。其次，需要規劃和設計企業的新零售模式，確立應該達到的目標，選擇適合企業並能發揮競爭優勢的經營模式。然後，根據規劃的新零售方案和企業領導人風格、企業文化和已有的管理制度和考核、評價體系，設計出能確保方案能轉化的實施模式以及控制程序和模式。最後，在對企業內部資金結算、會計核算、考核評價進行調整的同時，站在公司戰略全局做出匹配的融資、投資方面的財務戰略安排。因此，企業財務幫助公司在新零售升級的決策方面作好財務資源、環境方面的分析，整合和調動內外部財務資源為企業新零售業務升級做好保障。

1. 在新零售升級方案決策中，如果沒有在財務資源方面作充分的分析和論證，可能使企業決策選擇失誤：對財務資源以其整合能力盲目樂觀在財務資源不匹配時而倉促上馬，因資金問題形成“半搭子”工程；或者對公司財務資源以其整合能力估計保守而放棄機會或喪失時機，失得企業在業務升級的大潮中掉隊。

2. 在新零售升級方案實施中，如果沒有在融資渠道、方式、期限方面進行相應的匹配，可能增加企業的融資成本或者造成“短借長用”形成財務風險。如果投資時機把握不準，可能會造成貽誤時機影響項目進度，反之可能會形成資金閑置和浪費。

3. 在新零售方案實施時，在資金結算、會計核算以及考核評價等方面隨著業務模式的變化也要進行相應的變化，在財務制度和財務實務中做相應調整，建立相適合的財務流程和評價模式。

因此，在企業新零售升級中，財務扮演著不可替代的角色，它為保障新零售升級業方案的正確選擇和落地實施起著舉足輕重的作用。

三、現行財務管理在企業“新零售”轉型的不適應性面對的挑戰

（一）互聯網思維的挑戰

轉型的企業普遍是傳統企業，不論是業務還是財務都缺乏互聯網的思想。財務在數據信息收集和整理、分析方面更多是沿用傳統行業的財務理論。在業務正常軌跡上采用傳統預測銷售能增長30%以上已是很了不起的，用傳統思維預計同一時點不同時期的數據變化不會差異很大；而在互聯網上則可以顛覆你的想象。

（二）大數據思維的挑戰

在傳統行業財務關註的是財務指標或者是本企業或行業重要的業務數據。“新零售”將以提供給消費者更好購物體驗為升級目標，這就需要把消費者作為指標載體，而不只業務作為載體。財務人員需要更多的從客戶標簽、流量等數據判斷業務未來發展，而不僅是對過去財務數據的分析，可能以前的財務信息已無法為未來趨勢作判斷。需要財務從海量的數據中收集、整理、分析多維度的數據信息，將這些有效數據進行很好的融合，才能為經營提供有效的信息。

（三）動態數據監測的挑戰

傳統的財務報表和業務報表數據都是靜態的，反映的是某個時點或時期的信息，或者反映的是某個核算主體靜態數據。這些在經營管理方面將會被改變，“新零售”業務更關註的是打破空間和營運主體的動態和實時的數據，更關註的是對未來判斷和方面把控措施。這些也給目前傳統的財務管理，提出更高的要求。

四、服務於企業“新零售”的財務轉型對策建議

（一）在新零售方案決策方面做好參謀

企業如果進行了宏觀和行業分析，在推行新零售業務升級勢在必行。首先，財務應對企業現有的內部資金以及融資渠道、融資空間和所在行業金融的支持政策和供應商和客戶信用空間作分析；同時要考慮未來一段時間加息通道對資金成本的影響，企業所在行業融資方式和渠道的拓寬可能性。其次財務需要分析所在行業稅收的影響。客觀的分析和評價企業現有財務資源和未來對財務資源整合利用能力，預計企業在資源和能力能支持的情況下，具體細化升級條件，便可對升級方案進行選擇和確定。最後，財務應該對是否應引入戰略（財務）投資人，或與其他企業合作等方式進行業務升級提供建議。

（二）做好新零售匹配的融資方案

如果企業選擇了業務升級方案，財務就應盡快的做出與升級方案匹配的融資和投資方案。因為新零售較之傳統零售其依托的是大數據和互聯網，所以強大的信息支撐系統是業務轉型的基礎。為了提供快捷的服務，在產品倉儲、物流與生產和銷售進行無縫對接，需要提供高效、準確的產品信息采集和物流跟蹤等都需要企業對現有的信息系統和硬件設備進行升級改造，進行投入。這些都需要企業有大量的資金作保障。

財務部門應根據所在行業以及企業情況，在融資規劃方面，考慮內部融資、股權融資、債權融資、供應鏈融資以及出售資產融資。企業應進行融資規劃和增長率預測，測算出可用於升級項目投資的內部留存和外部融資增長空間，在此基礎上，做好需要增加的外部融資方面的融資規模、渠道、期限、進度、成本等的規劃。同時，在傳統的銀行融資渠道之外，考慮到完成項目的時間，根據行業以及企業情況，可考慮引入戰略投資者和私募股權基金或發行債劵，拓寬直接融資渠道，降低企業財務風險。

（三）做好新零售匹配的投資方案

首先，企業投資要根據行業環境和企業情況，設計出合理、高效、便於實施的投資方案。在投資方案設計時，要充分考慮行業的競爭緊迫性以及企業的資金、團隊等方面的適配度，盡量設計出合理的投資切入點和投資進度；同時，應根據項目結構的輕重緩急，對資金的保障應有保有放，將有限的資金用於最需要的方面。

其次，在整個新零售項目投資和新渠道建設投資決策時，可采用凈現值法，測算項目的凈現值情況，為股東投入此項目和新渠道建設提供參考。采用情景分析法對新零售升級項目和新渠道建設項目的風險進行分析，為企業經營者對風險的把控提供參考。為投資者和經營者決定是否開展新零售項目在投資收益和風險分析方面提供財務專業幫助。

（四）做好財務系統的轉型和再造

新零售項目實施中，由於銷售環節線上線下渠道打通，不同地域和經營主體的融合，以及供應鏈可能參與經營並分享銷售終端成果，在資金結算、會計核算、考核評價（銷售渠道的增加，銷售分配）等方面與傳統業務會有很大的變化，需要在財務制度、控制流程、考評方法作出相應的調整，建立適應新零售模式的財務服務體系。

1. 在資金結算方面，豐富了資金收付方式，從以前的主要靠銀行或銀聯渠道進行資金結算，增加如“支付寶”、“微信”和網上銀行等線上的資金結算方式。由於不同銷售渠道的融合，由原來單一經營主體的資金循環劃轉，擴展到不同經營主體的資金可能在同一平臺下劃轉，增加了資金來源渠道和主體的復雜性。同時，有了共享銷售終端收入的機制，需要將資金在不同的收益方進行劃撥。

2. 在會計核算方面，無論是自建銷售渠道和聯營銷售渠道以及渠道商銷售和微商成員銷售，線上線下銷售等，都應該在一個系統平臺下實現銷售核算。由於業務模式和會計核算原則的差異，這需要財務人員對銷售收入進行準確的劃分和客觀真實的確認，以及費用合理的分配和劃轉。財務人員不但要熟悉相關的財務稅收知識，同時更要熟悉企業運營的業務形態。

3. 在考核評價方面，以前傳統的財務考核指標和單純的電商業務考核指標都不能適應新零售業務的考核評價。這需要財務部門與業務部門和人事部門一起，研究、討論、創新適合本企業考核新的指標和考核辦法。

4. 在財務信息化方面，由於信息技術的支持，將進一步淡化財務人員的核算作用。財務人員的記賬功能很快會被機器所替代，這會使得以前財務記賬時代所形成的財務信息與業務信息相對封閉被打破。數據信息的資源共享，要求財務人員不僅要有專業的財務知識，對本企業運營熟悉，並需要了解行業和宏觀經濟發展前景，而且要通過學習利用大數據對業務進行解讀和分析，預測業務發展趨勢，提出改進措施。

參考文獻：

[1]高凱.移動互聯網背景下零售商業模式創新路徑分析[J].商業時代，2017（12）.

[2]朱紫玉.新零售模式下零售企業的戰略轉型研究[J].北方經貿，2017（08）.

[3]葛妮.傳統零售“觸電”後的財務轉型探析[J].金融經濟，2015（08）.

（作者單位：成都卡美多鞋業投資有限公司）

轉自：http://www.fx361.com/page/2018/0822/4096624.shtml

“新零售”視角下的企業財務轉型問題