金融風險管理-金融風險管理基本框架

一、風險管理的過程

• 金融風險的識別
  • 感知風險
  • 分析風險
• 金融風險的度量
  • 敏感度分析法
  • 波動性計量法
  • VaR法（風險價值模型）
  • 前景壓力測試法
• 風險管理對策的選擇和實施
• 金融風險的控制
  • 事前控制
  • 事中控制
  • 事後控制
• 風險管理效果的評價
  • 對全面風險管理框架的評估
  • 實質性風險評估

二、 風險管理的組織機構

三、風險偏好與風險容忍度

• 風險偏好是金融機構在追求實現戰略目標的過程中，願意承擔的風險型別和總量
• 風險容忍度是一家金融機構原因承受的整合加總的風險量（有時是在某一業務單位或某一特定風險類別之內）並以能被監控的定量方式表述的明確可接受或不可接受的結果或風險水平
• 審議批准公司的風險偏好、風險容忍度以及重大風險限額屬於證券公司董事會的職責

四、風險限額的原則和理念、風險限額的類別

4.1風險限額管理的一般原則和理念

• 限額種類要覆蓋風險偏好範圍內的各類風險
• 限額指標通常包括盈利、資本、流動性或其他相關指標（如增長率、波動性）
• 強調集中度風險
• 參考最佳市場實踐，但不以同業標準或以監管要求作為限額標準等

4.2風險限額的類別

• 按約束的風險型別
  • 信用風險限額
  • 流動性風險限額
  • 國別風險限額
• 國際銀行經驗看，風險限額主要包括：
  • 集中度限額
  • VaR限額
  • 止損限額

五、限額管理的環節

• 風險限額設定

• 風險限額監測

• 超限額處理

六、資本定義和功能

6.1資本的定義

• 所有者權益資金

• 資本是風險的最終承擔著

6.2資本的功能

1. 為金融機構提供融資
2. 吸收和消化損失。資本的本質特徵是可以自由支配，是承擔風險和吸收損失的第一資金來源。因此，資本金又被稱為保護債權人免遭風險損失的緩衝器
3. 限制業務過度擴張和承擔風險，增強金融系統的穩定性
4. 維持市場信心

七、資本的主要類別

• 賬面資本

• 經濟資本

• 監管資本

八、風險覆蓋率和資本槓桿率

• 證券公司必須持續符合下列風險控制指標標準

  1. 風險覆蓋率不得低於100%

     • 淨資本>=風險準備
     • 風險覆蓋率 = 淨資本/各項風險資本準備之和 * 100%

  2. 資本槓桿率不得低於8%

     • 核心淨資本充足
     • 資本槓桿率 = 核心淨資本/表內外資產總額 * 100%

  3. 流動性覆蓋率不得低於100%

     • 滿足未來30天流出
     • 流動性覆蓋率 = 優質流動性資產/未來30天現金淨流出量 * 100%

  4. 淨穩定資金率不得低於100%

     • 可用>=所需
     • 淨穩定資金率 = 可用穩定資金 / 所需穩定資金 * 100%

九、壓力測試的定義和標準、壓力測試的情景和方法

9.1壓力測試的原則

• 全面性原則
• 實踐性原則
• 審慎性原則
• 前瞻性原則

9.2壓力測試的情景

• 經營風險因素
• 市場風險因素
• 信用風險因素
• 操作風險因素
• 流動性風險因素

9.3壓力測試的方法

• 敏感性分析
• 情景分析
  • 歷史情景法
  • 假設情景法
  • 二者相結合